Что такое шорт на бирже

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год с контролем честности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Что такое шорт? Как шортить акции на бирже?

Совсем недавно мне задали вопрос. Евгений объясни, что такое ШОРТ.
Это наверное не самый сложный вопрос, но для тех кто только начинает интересоваться фондовым рынком нужно сразу знать.
тем более я пообещал сделать по этой теме видео подписчику.
Если хотите, что бы я отвечал на ваши просьбы в видео, то подписывайтесь)
Итак, Сегодня будем разбираться, что такое шорт на бирже, и выясним, как осуществляются такая операция.

Шорт акций

Суть биржевой торговли проста: купить дешевые бумаги и продать их по высокой цене. Однако заработать можно и другими способами. Сегодня трейдеры используют такое понятие, как «шортить»

Что такое шорт

На бирже применяются такие понятия, как длинная и короткая позиции. Они обозначаются соответственно long («длинный») и short («короткий»). Торговля на длинных позициях представляет собой покупку актива в период, когда его цена падает, и его продажу по более высокой стоимости.

В классическом понимании фондовый рынок постоянно растет. Падение наблюдается в периоды коррекции цен. Но подобные ситуации иногда носят затяжной характер. Например, они возникают в период экономических кризисов. Именно в таких ситуациях принято открывать короткие позиции.

Шортить — это игра на понижение. Суть механизма выглядит следующим образом: трейдер, понимая, что стоимость актива в скором времени упадет, берет в долг определенное количество ценных бумаг у брокера. Затем он продает их на бирже, ожидая, когда цена снизиться до конкретной отметки. Как только она достигает необходимого минимума, трейдер выкупает актив и возвращает его брокеру. Заработок получается из разницы между первоначальной ценой и конечной.

Иначе говоря, шортить представляет собой действие, обратное тому, что выполняют трейдеры при игре на длинных позициях: продать дороже, чтобы купить дешевле.

Риски при шорте

Как и любая другая операция на фондовом рынке, игра на понижение несет определенные риски. Существует два основных нюанса, которые следует учитывать:

  1. Цена актива может возрасти. Фондовый рынок постоянно находится в движении. На стоимость ценных бумаг оказывает влияние целый ряд факторов, спрогнозировать наступление которых невозможно. В случае роста стоимости купленного актива на короткой позиции трейдеру придется платить комиссию брокеру, а в некоторых случаях – процент по кредиту.
  2. Не каждый актив разрешено шортить. Например, занимать короткие позиции запрещено на ценные бумаги, которые недавно появились на рынке (прошли процедуру IPO). Также нельзя шортить активы, длительное время не подававшие признаки роста. Определить, какой акцией можно торговать, достаточно просто. В этой ситуации следует обратиться к торговому терминалу.

Среди негативных сторон, которыми обладает игра на понижение, следует отметить наличие риска потерять абсолютно все средства. При покупке у брокера ценных бумаг в торговом терминале их объем показан в виде отрицательного числа. После того как общая стоимость взятых в кредит активов стала равна той сумме, которой располагает трейдер, счет последнего обнуляется.

Аналогичная ситуация возникает при игре на длинных позициях без использования кредитного плеча. Однако в подобных случаях у трейдера остаются ценные бумаги, за которые в дальнейшем можно выручить определенную сумму.

Для работы на коротких позициях необходимо также выучить азы такой торговли. Например, на бирже запрещается шортить акции, которые находятся в портфеле у трейдера. Как и в случае с длинными позициями, при работе с короткими необходимо устанавливать стоп-лоссы. Причем в случае с шортом эта операция является обязательной.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Особых отличий игры на коротких и длинных позициях нет. Фактически, шортинг предоставляет трейдерам возможность заработка на падающем рынке. Выбор в пользу того или иного метода торговли зависит от предпочтений. Указать, какой из этих методов является более прибыльным, невозможно. Вне зависимости от выбранного метода торговли, нужно постоянно анализировать рынок и соотносить риски со своими возможностями.

Что такое лонг и шорт на рынке акций

Для того, чтобы правильно понять значение этих слов и разобраться в механике торговли на рынке, необходимо копнуть немного глубже, в суть данных понятий.

Что такое короткая и длинная позиция на бирже

Анализируя визуальные технические графики, можно прийти к выводу, что в большинстве своем рост котировки происходит медленно, поступательно. Соответственно, понятия «покупка» и «долгосрочная позиция» стали синонимами. Так в английском языке прижилось понятие «лонг» (от англ. long – длинный).

В свою очередь, все биржевые обвалы и крупные падения происходили очень резко и неожиданно. И чтобы получить прибыль от падения, следует открыть позицию на небольшой срок, зафиксировать прибыль, и сразу же ее закрыть. В противовес бычьему «лонгу», работу на падение стали называть «шорт», от «short» (англ. – короткий).

Шорт и лонг простыми словами

Начнем с того, что все фондовые рынки растут в долгосрочной перспективе. Если рассмотреть динамику любого биржевого индекса с историей больше 50-ти лет, то в этом можно легко убедиться.

На Wall Steet в Нью-Йорке установлена 3-х тонная бронзовая статуя быка – классического держателя длинной позиции.

С чем это связано? В первую очередь с инфляцией. Сегодня никого не удивляет, что с каждым годом цены на те, или иные продукты и услуги увеличиваются. Автомобили, продукты питания, одежда, медицинская помощь и прочее – цена либо увеличивается, либо остается на месте. Если в экономике наблюдается ситуация, когда цены, наоборот, падают – это, как ни странно, тревожный знак.

Так или иначе, постоянный рост цен — это нормальное и полезное явление для экономики. Оно подстегивает покупательский спрос, что в конечном итоге приводит к росту рабочих мест и научно-техническому прогрессу.

Как это помогает понять, что такое лонг и шорт? Вернемся к рынку ценных бумаг. Акции, как и любой другой товар, или продукт, тоже дорожают под напором инфляции. Ведь за ценными бумагами стоят вполне реальные производственные мощности: станки, буровые вышки, недвижимость, авторские права и инновационные технологии. Таким образом, постепенный рост цен на фондовые индексы — это не более, чем отражение инфляции на том имуществе, которое стоит за конкретными акциями. Из этого нехитрого правила у инвесторов сформировались определенные модели поведения, которые объясняют, почему короткая и длинная позиция так называются.

Особенности расчетов Лонг и шорт позиций

У здания Франкфуртской биржи, Медведя – традиционного держателя короткой позиции, не изображают в одиночестве, компанию ему составляет внушительный бык.

Отвечая на вопрос, «что такое лонг и шорт на бирже» также стоит отметить что, длинную позицию трейдеры всегда открывали «на свои».

То есть они покупали некоторый актив себе в собственность и могли удерживать его в своем портфеле, как бы он ни изменялся в цене. Однако если трейдер открывает короткую позицию, то он должен взять данный актив взаймы у своего брокера, продать, дождаться снижения ценовой котировки, а затем купить его обратно по низкой цене, после чего вернуть взятый взаймы актив обратно брокеру, оставив себе разницу в виде прибыли.

Это достаточно сложная операция для неискушенного инвестора, но именно так формируются лонг и шорт позиции.

Допустим, текущая стоимость акции составляет $61. Вы уверены, что завтра её цена опустится до $51. При этом у вас есть друг, который может дать взаймы 100 этих акций. Вы берете у него акции и продаете их сегодня по цене $61, и выручаете $6100. Допустим, прогноз оказывается верным и завтра акции стоят уже $51. Вы вновь покупаете 100 акций, потратив $5100, и возвращаете ценные бумаги другу. $1000 остается у вас в виде прибыли.

На бирже работает точно такая же механика операции лонг и шорт.

Только брокер не ваш друг, и просто так взаймы вам актив предоставлять не будет.

За каждый день пользования заемными акциями нужно будет платить проценты, которые зависят от ключевой ставки в стране. Чем больше ставка – тем дороже находиться в короткой позиции.

Таким образом, трейдер должен рассчитывать на доход, который превысит плату за пользование финансовым инструментом. Именно поэтому долго держать проданные активы в портфеле не выгодно. Поэтому позиция, направленная на заработок средств от снижения цен, называется короткой.

Что значит лонг и шорт на практике?

Покупку какого-либо актива для получения прибыли принято называть длинной позицией, а продажу, соответственно, короткой. На английском языке короткая и длинная позиция именуют как «лонг» и «шорт».

Любопытных читателей может заинтересовать ситуация, когда трейдер откроет одновременно лонг и шорт. На практике такая ситуация невозможна, потому что это обратные операции, и они гасят друг друга.

К примеру, если вы купили 100 акций Tesla, то не сможете открыть шорт по этому инструменту, ведь продажа 100 акций просто выведет трейдера на ноль. Чтобы из этой позиции можно было открыть шорт, необходимо выставить заявку на продажу сразу 200 акций. Из них 100 будет продано тех, что были куплены ранее, а еще 100 будут взяты взаймы у брокера и проданы «в минус».

Однако сама идея открыть позицию в «обе стороны» не лишена смысла, и на практике открыть одновременно лонг и шорт возможно. Для этого необходимо воспользоваться рынком производных инструментов.

К примеру, можно купить 100 акций Nvidia на фондовом рынке и одновременно открыть шорт на фьючерсный контракт на 100 акций Nvidia. В результате трейдер окажется в «нулевой» позиции, потому что доход от роста акций будет поглощаться убытком по фьючерсному счету, и наоборот – прибыль от короткой позиции на срочном рынке будет гаситься убытком от снижения акций на фондовой секции.

Если вы откроете и закроете короткую позицию в течение одного торгового дня, то вы не будете за нее платить проценты брокеру.

Открытие подобных позиций может быть интересно для арбитражеров, а также для инвесторов, которые занимаются хэджированием. Но получать прибыль в такой ситуации от курсового изменения котировок затруднительно.

Что касается технической стороны, операции лонг и шорт также имеют ряд тонких моментов. В частности, брокер принудительно закрывает короткую позицию клиента по акциям перед закрытием реестра акционеров. Делается это для того, чтобы брокер мог получить дивиденды по бумагам, которые фактически принадлежат ему.

Жаргон трейдеров

Большинство устойчивых выражений на фондовом рынке черпает свои истоки из английского языка и, отчасти, японской культуры.

Само понятие рыночной торговли предусматривает существование, как продавцов, так и покупателей. Именно они формируют спрос и предложение, которые, в конце концов, приводят к заключению сделки. На жаргоне трейдеров покупателей принято называть «быками», а продавцов «медведями».

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Топ-3 брокера бинарных опционов с бонусами за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Добавить комментарий