Как я увеличил прибыльность без увеличения риска

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год с контролем честности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Как повысить доход и снизить риски при торговле на Форекс

Что нужно делать начинающему трейдеру для того, чтобы доход при торговле рос, а риски были минимальными: практические рекомендации для форекс трейдера.

Повышение доходности и снижение уровня риска – задача из самых сложных для Forex трейдера, вне зависимости от его стиля торговли. В первую очередь, это зависит от соотношения доходность/риск и прибыльности.

Каждый валютный трейдер, что является вполне естественным, стремится увеличить доходность своей торговли и уменьшить риски потери своих вложений. К большому сожалению, это стремление иногда идет вразрез с амбициозными целями, которые поставил перед собой трейдер. Зачастую, трейдеру удается повысить прибыльность торговли и соотношение доходность/риск в целом за счет переноса акцентов с процента положительных сделок на размер прибыли от сделки и времени его достижения. Существуют конкретные рекомендации, позволяющие достичь трейдеру поставленных целей, забыв об эмоциях и финансовых трудностях.

Грамотный манименеджмент

В первую очередь, конечно же, — это разумная стратегия управления капиталом. Трейдер, рискующий небольшим процентом своих средств, не испытывает острого страха потери. Если риск трейдера представляет собой определенный процент от цены актива во время каждой сделки, то у него появляется уверенность в меньших убытках и более крупной прибыли. В этом случае, рассматривая ситуацию с точки зрения эмоциональности, намного легче использовать различные тактики снижения рисков на Форекс и максимизации доходности. Еще одним достаточно эффективным методом является изменение размера позиции в зависимости от динамики рынка, включая варьирование процента от цены на актив.

Правильный вход в рынок

С большей ответственностью стоит подойти к выбору точки входа в рынок. Вместо того, чтобы открывать позицию, которая потенциально принесет минимальную прибыль, нужно искать возможности входа в рынок, прибыль от которого будет максимальной. Проще говоря, лучше открывать позицию при шансе в 20% получить профит, десятикратно превосходящий возможный уровень убытка, чем позицию, с вероятностью 55% получить прибыль, равную по объемам стоп-лоссу.

Сокращаем убытки

Также существует «секретное оружие» для повышения соотношения доходность/риск – это жесткое ограничение убытков. Проведите анализ своих сделок и обратите внимание на то, как много позиций с самого начала демонстрировали положительную динамику. Иногда, чтобы чаще выигрывать, нужно уменьшить допустимый размер убытков в два раза. Не стоит ждать от этой меры увеличения прибыльности – она направлена исключительно для сокращения убытков.

Своевременный выход из позиции

И, в завершении, необходима грамотная тактика выхода из позиции. Наилучший способ остановиться в подходящий момент – это отказ от частичной фиксации сделки, имеющей низкое соотношение доходность/риск.

В принципе, любая тактика выхода из рынка предусматривает достаточно высокое соотношение доходность/риск перед закрытием позиции. Для этого необходимо использовать методы технического и фундаментального анализа, изучить свойства торгуемого актива и выработать оптимальную стратегию торговли.

Особое внимание стоит обратить на уже упомянутое выше ограничение возможных убытков и волатильность актива.

Не стоит пренебрегать ордером стоп-лосс, а также закрытием позиции вручную, в соответствии с временными рамками. Как альтернативный вариант, можно пойти на изменение уровня ограничения процента убытка в соответствии с достигнутым соотношением доходность/риск. Для примера, имея соотношение доходности к риску 3:1, можно определить ограничение на нереализованную прибыль около 75%, при соотношении 6:1 ограничение будет 50%, при соотношении 9:1 – 25%.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Волатильность, с точки зрения соотношения доходность/риск, следует воспринимать следующим образом: при очень высоких рисках к потенциальной прибыли нужно подходить консервативно.

Главный рецепт повышения доходности и снижения рисков на Форекс

Подводя итоги, нужно сказать, что грамотному трейдеру, желающему повысить соотношение доходность/риск, не нужно бояться выходить из рынка, ограничивая убыток, и отказываться от незначительной прибыли. Применение такого подхода на практике способно значительно повысить доход от торговли на валютном рынке Форекс.

Как приумножить деньги без риска в 2020 году

Эксперты дружно говорят о том, что существует лишь один путь достижения личной финансовой свободы — инвестирование. Теоретически в этом деле нет ничего сложного: нужно лишь изучить особенности разных инвестиционных инструментов и правильно разместить свой капитал. Но обычному человеку, живущему от зарплаты до зарплаты, не так-то просто доверить с большим трудом накопленные средства кому-то постороннему.

На самом деле обеспечить сохранность своих вложений вполне возможно: для этого необходимо выяснить, как приумножить деньги без риска. Выбрать подходящие инструменты новичку поможет основное правило инвестирования: доходность всегда пропорциональна уровню опасности. Кроме того, инвестор должен ясно понимать, куда именно он собирается вложить средства, как они будут работать, и за счёт чего появится прибыль. Конечно, ему придётся усвоить большой объём новых знаний, но в противном случае, шансы на успех инвестирования не превысят вероятности выигрыша в лотерею.

Как накопить деньги?

Далеко не каждый гражданин может похвастаться высокооплачиваемой должностью или прибыльным бизнесом. Соответственно, вопрос о том, как привлечь, сохранить и приумножить деньги, является актуальным для большинства людей. Решать проблему нехватки средств для инвестирования следует поэтапно. Прежде всего, нужно выяснить, как накопить начальный капитал:

  • Следует составить подробный список расходов и внимательно изучить его. Вероятно, в нем обнаружатся регулярные траты, которых можно избежать — например, походы в кафе, поездки на такси, заказ суши на дом;
  • Нужно составить бюджет на месяц — без излишней строгости, но и без растрат. Здесь важно обеспечить себе приемлемый уровень комфорта, чтобы процесс накопления денег не превратился в суровое испытание;
  • Один из выдающихся инвесторов как-то сказал, что платить в первую очередь нужно себе. Поэтому с каждого дохода необходимо начать откладывать как минимум 10%, чтобы сформировать собственный финансовый резерв;
  • Определённый запас денег на счёте или в кошельке должен быть всегда. Неприятно будет, если машина сломается именно в тот момент, когда все накопления потрачены на покупку смартфона последней модели или на отдых за границей;
  • Без финансовой грамотности в инвестициях делать нечего. Нужно постоянно читать книги о бизнесе, изучать новые способы, как приумножить капитал без риска. Если есть возможность, желательно записаться на финансовые курсы для новичков;
  • Деятельность, направленная исключительно на обретение богатства, не принесёт морального удовлетворения. Поэтому нужно найти мечту, которая заставит каждое утро вставать с постели и упорно трудиться;
  • Лучше забыть стереотип о том, что достаток — это удел избранных. Почти в каждой работе можно найти скрытые ресурсы для увеличения заработка. Если их нет, стоит задуматься о смене работодателя или даже о выборе нового направления.

Как сберечь деньги?

  1. Накопленные в результате откладывания 10% прибыли средства нельзя тратить ни при каких условиях. Когда размер этих сбережений достигнет размера личного дохода за 4–6 месяцев, нужно положить их на депозит, чтобы защитить от инфляции;
  2. Как только резервный фонд будет сформирован, следует приступать к накоплению капитала для инвестирования. Эта сумма может быть небольшой, в пределах 20–30 тысяч рублей, поскольку сегодня есть много доступных для новичков инструментов;
  3. В вопросе о том, как приумножить капитал, советы окажутся бесполезными, если поддаваться на уловки маркетологов и постоянно совершать импульсивные покупки. Некоторые имеют привычку тратить остаток денег за день до зарплаты;
  4. Любую покупку нужно стремиться совершить за счёт своих средств, без привлечения займов. Дело в том, что ставки по депозитам намного меньше процентов по кредитам. Поэтому заёмщик теряет больше, чем зарабатывает;
  5. Следует отказаться от привычки оплачивать всё картой или с помощью телефона. Если не держать в кошельке живые деньги, то можно и не заметить, с какой скоростью они тратятся на разные безделушки;
  6. Крупные расходы желательно планировать заранее, распределяя их во времени. В противном случае личный бюджет просто не выдержит такой нагрузки. Например, одежду и обувь лучше покупать заранее, на сезонных распродажах;
  7. Если от банковской карты отказаться нельзя, следует научиться ею пользоваться. Нужно узнать о правилах обслуживания счёта, выяснить длительность льготного периода, ознакомиться с выгодными предложениями банка по возврату средств;
  8. Собираясь заняться инвестированием, не стоит оставлять основную работу. Никто не может предсказать успешность вложения денег, да и выход на приемлемый уровень дохода может занять несколько лет. На этом этапе без зарплаты не продержаться.

Банковский депозит

  • Доходность вложений легко прогнозируется;
  • Выбор банка не требует никаких специальных знаний;
  • Учреждение гарантирует прибыль независимо от экономической ситуации;
  • Договор заключается очень быстро — отделения банков есть в каждом городе.

Но можно ли назвать данный вид вложений выгодным? К сожалению, депозит имеет самую низкую доходность среди всех финансовых инструментов, а потому его используют в основном для первоначального накопления средств или для диверсификации капитала с целью повышения общего уровня безопасности инвестирования.

Как приумножить капитал без риска? Прежде всего, нужно убедиться в том, что выбранный банк принимает участие в программе АСВ и страхует депозиты вкладчиков в пределах, оговорённых законом 1400000 рублей. Кроме того, желательно учесть:

  1. Позицию банка в общем рейтинге;
  2. Величину и обоснованность процентной ставки;
  3. Размеры собственного и привлечённого капитала банка;
  4. Соотношение между кредитными и депозитными средствами учреждения.

Доходность банковских депозитов

Банк Доход, % в год Мин. вклад, руб.
Газпромбанк 9,20 50000
Локо-Банк 9,00 100000
Кредит Европа Банк 8,30 100000
СМП Банк 8,20 100000
Ренессанс Кредит 8,10 30000

Недвижимость

Для большинства граждан вложения в недвижимость — простой и понятный способ, как приумножить деньги без риска в России. К сожалению, у данного инструмента есть одно существенное ограничение, которое заключается в высокой стоимости объектов инвестирования. Поэтому он больше подходит людям, уже располагающим капиталом в несколько миллионов рублей.

Однако из любого правила есть исключения. В этом случае одно из них подразумевает возможность приобретения жилья на нулевом этапе строительства, когда его стоимость значительно ниже рыночной. Более того, покупку можно оформить в ипотеку, что также снизит финансовую нагрузку на кошелёк инвестора.

Чтобы вложить и приумножить деньги, следует подобрать объект недвижимости для инвестирования. На этом этапе важно проанализировать:

  1. Начальную стоимость жилья;
  2. Цены на готовые квартиры в этом районе;
  3. Площадь и планировку объекта;
  4. Удалённость от центра;
  5. Наличие инфраструктуры;
  6. Транспортную доступность;
  7. Сроки завершения строительства.

Чтобы избежать уплаты налога, жильё нужно держать в собственности не менее трёх лет. Именно такой период следует принимать во внимание, изучая перспективы развития микрорайона и повышения цен на недвижимость в нём в будущем. Следующая таблица показывает, как выгодно вложить и приумножить деньги:

Доходность недвижимости

Однокомнатная квартира На этапе строительства, руб. Рыночная цена, руб.
Москва 3050000 5300000
Санкт-Петербург 2370000 3700000
Самара 1530000 2200000
Рязань 1160000 1950000
Екатеринбург 1210000 2000000

Паевые фонды

При отсутствии опыта начинающие инвесторы обычно стараются не рисковать всем своим капиталом, а потому для них особый интерес представляет информация о том, как приумножить небольшие деньги. Если речь идёт о сумме в 5–15 тысяч рублей, то можно рассмотреть перспективы размещения средств в паевых фондах.

Паевой инвестиционный фонд представляет собой организацию, предоставляющую услугу доверительного управления объединёнными средствами вкладчиков. Эти деньги опытные специалисты вкладывают в активы, имеющие значительный потенциал роста — валюту, ценные бумаги, биржевые продукты. По завершении периода инвестирования прибыль пропорционально распределяется между членами фонда.

Таким образом, главным преимуществом ПИФов для новичка является возможность получать доход на фондовых биржах, несмотря на отсутствие опыта и навыков торговли ценными бумагами. Гарантией сохранности денег в этом случае являются квалификация и высокий профессионализм управляющих.

Разумеется, успех инвестирования зависит и от стратегии самого ПИФа. Фонды акций работают с самыми доходными активами, но и риск потери вложений здесь высок. Фонды облигаций приносят меньше прибыли, но взамен гарантируют сохранность капитала. Для начинающего инвестора хорошим вариантом будет распределение денег между ними или вложение средств в смешанные ПИФы, использующие сразу несколько инструментов.

Как приумножить деньги в России? По итогам 2020 года лучшие результаты показали следующие инвестиционные фонды:

Доходность паевых фондов

Фонд Доход, % в год Мин. сумма, руб.
ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора 29,91 5000
Сбербанк – Природные ресурсы 29,30 1000
КапиталЪ – Мировая индустрия спорта 27,28 10000
Альфа–Капитал Ресурсы 26,30 100
Райффайзен – Сырьевой сектор 25,50 15000

Ценные бумаги

Как сохранить и приумножить капитал? Обычные граждане доступа на биржи не имеют, поэтому предварительно нужно заключить договор с посредником — брокерской компанией. После получения доступа к торговым операциям целесообразно рассмотреть перспективы инвестирования средств в следующие ценные бумаги:

  1. Акции роста. Приносят высокий доход вследствие увеличения стоимости. Но нужно понимать, что рост котировок может неожиданно смениться падением;
  2. Дивидендные акции. Прибыль инвестора — это дивиденды, которые выплачиваются каждые 3–12 месяцев при распределении прибыли компании-эмитента;
  3. Корпоративные облигации. Долговые обязательства, которые размещают компании, характеризуются самой высокой доходностью в этой категории ценных бумаг;
  4. Государственные облигации. Эти бумаги — самый надёжный способ приумножить деньги, поскольку гарантами по ним являются федеральные казначейские органы;
  5. Евробонды. Выпускаются в евро и долларах США. При этом в доход инвестора входят не только процентные выплаты, но и рост цены актива при изменении курса рубля.

Чтобы узнать, в какие акции лучше вложить деньги в 2020 году, необходимо изучить рейтинги ценных бумаг на специализированных сайтах в интернете. Например, в начале года в список лидеров входили следующие активы:

Доходность ценных бумаг

Продукт Доход, % в год Цена, руб.
Акции роста
Новатэк 50,68 1106,00
ЛУКОЙЛ НК 44,58 5551,00
Распадская 37,26 154,90
Сургутнефтегаз пр. 31,81 40,73
Татнефть 31,21 789,90
Дивидендные акции
Челябэнергосбыт пр. 29,78 0,06
Челябэнергосбыт об. 22,26 0,08
Мечел пр. 16,33 102,05
Северсталь об. 15,11 1035,00
МРСК Волги об. 14,63 0,10
Облигации
ПР-Лизинг-001Р-01 13,37 1009,90
ПР-Лизинг-001Р-02 13,09 1000
Альфа-Банк-14-боб 12,10 978,50
Новикомбанк-5-боб 11,70 958,90
МОЭСК-8-боб 10,64 999,60

Бинарные опционы

Принцип заработка на опционах прост и понятен даже новичку. Необходимо выбрать какой-либо биржевой актив (акции, облигации, валюты, сырьё, индексы), указать сумму и период действия опциона, а затем предсказать направление движения котировок. Если прогноз оказывается верным, инвестор возвращает себе удвоенную ставку. Но если тренд предсказан неверно, эти деньги теряются.

Чтобы выяснить, как приумножить небольшие суммы денег, следует выбрать одну из рекомендуемых экспертами стратегий. Первая включает использование разных биржевых сигналов и математических методов прогнозирования, а вторая основана на анализе рыночных событий и политических процессов. К таковым относятся:

  • Новости, заявления политиков, заключение международных союзов;
  • Финансовые отчёты государственных банков;
  • Появление на рынке новой продукции;
  • Судебные решения в корпоративном секторе;
  • Анонсы слияния, разделения или закрытия компаний.

Где приумножить деньги новичку? Для заработка на бинарных опционах нужно обратиться к одному из российских брокеров и получить доступ к биржевым торгам:

Брокеры бинарных опционов

Название Депозит ,USD Мин. ставка, USD
FinMax 10,00 1,00
Grand Capital 10,00 1,00
Alpari 1,00 1,00
Binary.com 5,00 1,00
Бинариум 9,00 1,00

ПАММ-счета

  • Новичку не нужно ехать в офис к брокеру и заключать договор. Открыть счёт и выбрать управляющего можно через интернет;
  • Требования к сумме депозита минимальны. Чтобы начать зарабатывать, нужно пополнить счёт всего на 10–50 долларов;
  • Ограничений по выводу денег нет. Частично или полностью снять средства с ПАММ-счета можно в любой момент;
  • Гарантией заинтересованности управляющего в результате являются его личные средства, которые и составляют основу ПАММ-счета;
  • Средства клиентов недоступны управляющему. Он работает исключительно со своим капиталом, а брокер повторяет его сделки с деньгами вкладчиков.

К сожалению, для данного инструмента характерны высокие риски. Валютный рынок отличается непредсказуемостью, а потому ошибиться и понести убытки может и самый лучший управляющий. Чтобы минимизировать опасность, следует распределить средства между 5–8 разными счетами и постоянно контролировать их доходность.

Как быстро приумножить капитал? При грамотном инвестировании в ПАММ-счета в течение года можно увеличить свой вклад в полтора-два раза:

Доходность ПАММ-счетов Alpari

Счет Доход, % в год Доля управляющего, %
Moriarti 186,40 40–20
Mik777 133,50 50–20
Night Owl 61,40 30–20
Itera 60,70 30–15
GAIN 5O 52,90 50–40

Структурированные продукты

Ассортимент структурированных продуктов отличается большим разнообразием. Это обусловлено широким выбором инструментов, которые используют для их составления: в это перечень входят активы и ценные бумаги лучших мировых производителей. Потому любой заинтересованный в них инвестор без труда определит, куда вложить деньги, чтобы они работали в 2020 году и приносили доход.

Особенностью структурированных продуктов является гарантированное сохранение средств. Это достигается благодаря разумному распределению капитала: 80–90% денег брокер инвестирует в депозиты и облигации. На оставшиеся 10–20% покупают фьючерсы и опционы, которые при удачном стечении обстоятельств приносят огромную прибыль.

Как выгодно приумножить деньги? Например, старейший брокер России Alpari предлагает вложить средства в следующие структурированные продукты:

Доходность структурированных продуктов Alpari

Продукт Доход, % Мин. вклад, USD
Simpson Manufacturing 174,00 4400
Royal Caribbean Cruises 144,00 7900
Energizer 127,00 5900
iRobot 126,00 7200
Farfetch 113,00 3300

Кредиты частным лицам

Политика безопасности банков не позволяет им выдавать деньги всем гражданам без исключения. Поэтому некоторым людям приходится искать альтернативные источники финансирования — например, обращаться к частным кредиторам, которые менее строго относятся к кредитной истории заёмщика.

Для инвестора, изучающего, как приумножить деньги за короткий срок, самым выгодным является кредитование на 15–45 дней. Дело в том, что при выдаче займа на полгода-год ставка обычно не превышает аналогичных показателей для МФО, тогда как для краткосрочных ссуд приемлемыми считаются 0,5–1,5% в день. Где лучше всего искать заинтересованных в кредитных деньгах граждан:

  • Можно разместить объявления на площадках для предпринимателей, начинающих бизнес в условиях недостаточного финансирования;
  • Можно найти местные форумы и группы в социальных сетях, где нуждающиеся в средствах граждане публикуют свои заявки;
  • Наконец, можно зарегистрироваться на специальных сервисах P2P-кредитования, представляющих собой своеобразные биржи.

Кредитные биржи — это лучший способ, как приумножить небольшой капитал: благодаря страхованию займов и рейтинговой оценке заёмщиков подобные сервисы повышают безопасность кредиторов и гарантируют возврат средств. В Рунете их немного:

Площадки P2P кредитования

Название Доход, % в год Мин. вклад, руб.
bez-banka.com 50,00 3000
www.loanberry.ru 45,00 1000
vdolg.ru 40,00 4000
fingooroo.ru 30,00 1000
credit.webmoney.ru 25,00 1000

Собственный бизнес

Большинство финансовых инструментов прямо или косвенно связаны с вложением в бизнес. Так зачем платить многочисленным посредникам в виде бирж и брокеров, если можно заняться предпринимательской деятельностью самому?

Конечно, такой способ заработка сложно назвать пассивным, поскольку ведение дела требует постоянного вложения сил и времени. Кроме того, он подходит не всем, так как немногие люди обладают необходимыми навыками. Но в то же время предприниматель получает не только полный контроль, но и право единолично распоряжаться прибылью. Инвестирование средств в собственный бизнес имеет и другие особенности:

  • Выбор направления практически неограничен. Предприниматель всегда может найти интересную и понятную для себя нишу;
  • Чтобы открыть малый бизнес с нуля, не нужны знания о том, как сохранить и приумножить деньги путём инвестирования;
  • Ограничения по доходности также отсутствуют. При грамотном управлении бизнесом можно увеличить свой капитал в десятки раз;
  • Не нужно инвестировать в дело миллионы рублей. Есть множество идей, требующих достаточно умеренных капиталовложений.

В то же время не все предприниматели добиваются успеха. Чаще всего причинами неудачи становятся попытки новичка пробиться в нишу с очень высокой конкуренцией или игнорирование необходимости разработки подробного бизнес плана.

Как можно приумножить свой капитал, занимаясь предпринимательством? Вот несколько прибыльных направлений малого бизнеса:

Доходность малого бизнеса

Направление Рентабельность, % Вложения, руб.
Выпечка тортов 130,00 150000
Шиномонтаж 107,00 1100000
Выращивание шампиньонов 100,00 650000
Производство пеллет 45,00 1200000
Автосервис 43,00 3200000

Чужой бизнес

Людям, которые не имеют предпринимательских навыков, но понимают перспективы вложения в бизнес, стоит задуматься о финансировании других предприятий. Разумеется, надежнее всего инвестировать деньги в стабильно работающую компанию, однако так не получить большого дохода: рост давно существующих организаций не превышает 15–25% в год. Потому самым эффективным способом приумножить капитал в десятки раз является вложение в стартапы.

Стартаперами называют предпринимателей, которые придумали перспективную идею бизнеса, но ещё не нашли средств для её реализации. По этой причине они активно ищут и пытаются заинтересовать венчурных инвесторов, публикуя свои предложения на специальных площадках в интернете.

Изучая, как быстро приумножить деньги путем вложения в стартапы, следует учесть важную особенность такого способа заработка: никто не гарантирует инвестору прибыли. Как правило, доход в тысячи процентов приносят 20% проектов; остальные либо выходят «в ноль», либо полностью проваливаются. Соответственно, для защиты средств необходимо вложить деньги хотя бы в пять-шесть стартапов одновременно.

Как приумножить капитал в 2020 году? На площадке www.napartner.ru можно инвестировать в любой из нескольких сотен проектов. Вот некоторые из них:

Доходность стартапов

Направление Доход, % в год Срок окупаемости, мес.
Виртуальные юридические консультации 65,00 60
Система автоматизации домоуправления 50,00 24
Диспетчерская грузового транспорта 50,00 6
Грибная ферма 60,00 30
Деревообрабатывающее производство 50,00 12

Заключение

Так как приумножить деньги без риска? Сделать это очень сложно: опасность утраты капитала есть всегда. Банк может потерять лицензию, ПИФ — получить отрицательный доход, эмитент надёжных облигаций — объявить дефолт. Даже мнения экспертов на сегодня в какой валюте хранить деньги в 2020 году, не всегда помогают выбрать правильный способ инвестирования. Потому главной задачей инвестора становится не поиск самых прибыльных инструментов, а правильное распределение капитала между ними. Чтобы решить данную задачу, нужно понять, что инвестирование — не азартная игра, а напряжённый труд в сочетании со строгой финансовой дисциплиной.

Псалм #11: риск/доходность — эффективное инвестирование и управление капиталом. Как грамотно инвестировать в системный трейдинг.

Чтобы вдвое увеличить коэффициент успеха,
необходимо вдвое увеличить коэффициент неудач
©

В этой статье хочу обосновать парадигму отношения риска к доходности в инвестировании и спекуляциях. Рассмотрим основные стабильные варианты приумножения капитала спекуляциями/инвестированием, а также выясним относительную максимальную доходность и риск в этих вариантах. Ключевой нитью в этом исследовании будет проходить именно стабильность, т.е. рассматривать будем только методы объективно зарекомендовавшие себя с точки зрения стабильности результата на дистанции 10 лет и более… узнаем какую доходность реально получить в каждом из методов и на какие реальные риски ориентироваться. Прошу заметить, что я говорю о профессионалах, т.е. анализирую на что Вы можете рассчитывать на пике своей карьеры в инвестициях/спекуляциях.

Риски/доходность

Пассивное инвестирование – это инвестирование в индексы, облигации, ETF. Наравне с сдачей в аренду недвижимости является наиболее простым и «безопасным» видом сбережения и преумножения капитала – средняя доходность

7% годовых. Просадка может доходить до 50%, но все равно этот метод остаётся самым безопасным, так как связан напрямую с экономическим циклом – неважно насколько упадет индекс индустрии в конечном счете низкую базу выкупят и рост продолжится. Примером может выступить ETF на SnP500 (SPY) и его 11% годовых (за последние 10 лет) при максимальной просадке 48% (которая к слову сказать была единожды во время очередного системного мирового кризиса, в среднем годовые просадки остаются на уровне

Резюме: плюсы: доступность, безопасность, редкость максимальных просадок. Минусы: низкая доходность. Метод интересен при условии систематического внесения средств и реинвестирования всего дохода – лучшая альтернатива государственной пенсии. Присутствуют убыточные годовые периоды.

Активное инвестирование метод управления инвестиционным портфелем требующий от инвестора обширных фундаментальных знаний об оценке различных финансовых активов. В отличии от пассивного инвестирования обладает потенциально большей доходностью и риском. Заключается в умном отборе недооцененных финансовых инструментов их покупке и продаже в момент достижения активом справедливой по мнению инвестора цены, а также удержании актива в расчете на дальнейший рост из-за событийного характера актива. Чтобы оценить среднюю реальную доходность на длительном периоде от 10 лет, необходимо обратиться к публичной статистике таких инвесторов. Анализируя Berkshire Hathaway Баффета имеем среднюю годовую доходность

20% при максимальной просадке около 50% (1974 год – минус 48,7%, 2008-й — минус 31,8%, 1990-й – минус 23,1%).

Резюме: метод относительно «безопасный» при должном уровне профессионализма. Неизбежны просадки капитала в 30-50% вместе с падением всего рынка во времена системных кризисов, даже если управление ведется супер профи. Доходность на длительном горизонте 15 — 20% годовых. Присутствуют убыточные годовые периоды.

Системный (алго-) трейдинг – метод ведения финансовых спекуляций целью которого является извлечение прибыли из дисбаланса спроса и предложения в финансовом активе. Используется технический анализ (не классический) котировок ФА для определения наиболее вероятных на заданном таймфрейме зон высокого спроса и предложения, т.е. таких уровней цен на которых управляющий трейдер ожидает дисбаланса рыночного капитала в покупки/продажи в соответствии с законами эластичности спроса и предложения. По мере достижения рынком этих зон трейдер совершает сделки в направлении предполагаемого дисбаланса. Кроме того в системном трейдинге могут использоваться и количественные, статистические методики. Главной отличительной особенностью метода является совершение типовых сделок при формировании заранее заданных рыночных условий.

Самым известным, нашумевшем и продолжающим шуметь в сфере системного алго-трейдинга профессиональным участником является количественный алго-фонд Renaissance Technologies Medallion.

Статистика доходности Medallion

Достоверных данных о просадках Medallion я в сети не нашел. Как и по многим другим топовым хедж фондам информация о результатах управления (кроме доходности) скрывается, а сама доходность варьируется в пределах 20-50% годовых. Основываясь на высоком риске применяемого метода, предположу, что максимальные просадки даже крутых фондов составляют те же самые 30-50%, а иначе фонды, имея на длительном горизонте небольшие просадки с высоким уровнем дохода (30% и выше) заявляли бы их тоже как своё преимущество.

Резюме: имея тот же максимальный риск в просадках что и относительно «безопасные» методы инвестирования, системный трейдинг имеет потенциально большую доходность. За эту доходность инвестор платит своей терпимостью к более высокой периодичности возникновения максимальных просадок и общей «небезопасности» метода.

Ситуативный трейдинг – это область гэмблерской, интуитивной истории, которую маскируют под сверхпрофессионализм называя это торговля по ситуации. Не относится к профессиональному инвестированию/трейдингу, представляя собой эмоциональную отдушину, хобби. В конечном счете то зачем все мы приходим в трейдинг – зарабатывать сотни процентов в месяц , получая кучу положительных эмоций и не вникать в скучную статистику. Сама же статистика показывает, что на финансовых рынках зарабатывают скучные и неэмоциональные ребята уважающие статистический и системный подход. В конечном счете гэмблер называющий себя трейдером, варящийся в бульоне «ситуативного» трейдинга либо приходит к полной системности в торговле, либо продолжает терять время и нервы в гэмблинге (часто годами и десятилетиями), либо выносится рынком вперед ногами из-за долгов и поехавшей крыши. Как вариант может стать околорыночником без результатов и стэйтмента, на эмоции люди ведутся очень хорошо – смотрите какая офигенная сделка на пробой плюс 800 баксов. Хочешь также. Записывайся на курс! ))))

Резюме: не надо так.

Деньги = высокий болевой порог

На основании вышеизложенного и опираясь на опыт собственных изысканий (конечно, если только никто не опровергнет мой вывод ссылкой на достоверную, опровергающую статистику) могу с уверенностью констатировать, что на современном уровне развития трейдинга/инвестиций установилась четкая корреляция доходности инвестиции к уровню принятия риска. Проще говоря инвестор (предоставляющий капитал в ДУ или трейдер торгующий на свои) желающий получать определенный уровень дохода с инвестиции должен четко осознавать, что его риском и болью не являются средние просадки 10-15-30%. Это нормально и терпимо абсолютным большинством участников финансовых рынков, а значит деньги не здесь. Деньги там, где начинается настоящая боль, которая обычно выражена эмоциональным выпадом — «эта стратегия больше не работает», а катализатором этой эмоции является как правило просадка капитала 40% и более, а также длительный период флэта Equity. Дальнейшее действие непрофессионального инвестора/трейдера это выход из инвестиции с убытком. Именно из-за этого происходит отток средств из управляющих фондов, а также прыгание гэмблеров с одной стратегии на другую. Бесконечный поиск грааля – сотни процентов годовых с максимальной просадкой 25% и стабильной ежемесячной прибылью. Ну-ну))) Удачи.

Что делать?

1) Принять просадки 40-60% как неизбежность и устраниться эмоционально от рефлексии вокруг них. Сосредоточиться на стабильности и «безопасности» выбранного метода – что он может дать, а что нет. Какая периодичность просадок, флэтов, величина средней просадки характерная для метода либо конкретной стратегии, её статистические показатели.

2) Серьёзно относиться к статистическим показателям. Решение об инвестировании (в том числе и в собственную торговлю) должно основываться на положительных статистических коэффициентах применяемой стратегии.

3) В целях повышения «безопасности» и увеличения дохода использовать один из вариантов консервативного инвестирования.

Первое: так или иначе уровень Вашего дохода с инвестиции будет напрямую коррелировать с частотой выхода просадки за среднюю величину. Чем выше доходность стратегии, тем чаще придётся терпеть просадки 30-60%. Максимальную боль будет давать системный трейдинг как и максимальную доходность. Просто примите это.

Второе: ваши главные друзья в оценке эффективности спекулятивной стратегии это следующие статистические коэффициенты – количество сделок, прибыльность (profit factor), средняя просадка (avg. drawdown), временной период статистики, коэффициент детерминации Equity (R-squared), максимальная просадка (max drawdown), прибыль без капитализации, отношение средней прибыльной сделки к средней убыточной сделке (ratio avg. win\avg. loss)… Если всё это для Вас пустой звук, то в 99% случаев Вы прямо сейчас находитесь на волшебном острове под названием «Интуитивный трейдинг aka. Crazy Gambling».

Количество сделок – как и временной период статистики отвечают за репрезентативность, т.е. показывают есть ли смысл вообще анализировать статистику. Минимальное репрезентативное кол-во сделок в системном трейдинге 130, минимальный временной период 2 года. Статистика должна удовлетворять обоим этим требованиям одновременно, если Вы хотите репрезентативности.

Прибыль без капитализации – т.е. без реинвестирования прибыли. Очень важно получить статистику по прибыли без капитализации, чтобы правильно рассчитать остальные показатели и понять эффективность стратегии. Еще лучше если статистика приведена в расчете торговли на минимальный контракт/лот. Если Вам подсовывают статистику доходности в которой максимальная просадка в % не совпадает с графиком доходности (на графике просадка существенно больше) то это как раз случай с реинвестированием прибыли. В реальной торговле Вы такую доходность не получите, часть средств просто не будет участвовать в торговле. Еще один очень важный момент с которым Вас могут обманывать это комиссии, Вы должны видеть прибыль с вычетом комиссий за сделки.

Прибыльность (profit factor) – очень простой, важный и эффективный показатель. Это отношение всей полученной прибыли ко всем убыткам (gross profit/gross loss=PF). Я рекомендую рассматривать статистику от 1,6 PF и вкладываться во всё что больше 2 PF. Если найдете какую-то стратегию с PF больше 3, отлично вот и грааль.

Максимальная и средняя просадка (max drawdown & avg. drawdown) – максимальная просадка в деньгах позволяет Вам рассчитать оптимальный депозит для стратегии – умножайте её на 2,5 (пример: mdd $9466х2,5=depo $23665). Средняя просадка – это простое среднее арифметическое всех просадок (падения от хая Equity до восстановления). Средняя просадка нужна Вам для понимания точки консервативного входа в стратегию (об этом ниже) и понимания стабильности стратегии – должна быть меньше 30% депозита.

Коэффициент детерминации Equity (R-squared) – еще этот коэффициент называют квадрат линейной регрессии. В общем эта цифра показывает насколько стабильна торговая стратегия – как стабильно она прибавляет к доходности на протяжении всего периода статистики. Максимум стабильности, а значит и периодичности обновления хая Equity достигается при значении R-squared 0,99. Я рекомендую рассматривать стратегии с показателем более 0,75.

Коэффициент отношения средней прибыли на сделку к среднему убытку (Ratio avg. win\avg. loss) – средняя прибыль и средний убыток считаются делением gross profit\gross loss на количество прибыльных\убыточных сделок. А чтобы получить R (Ratio avg. win\avg. loss) стратегии необходимо поделить среднюю прибыль на средний убыток. Полученный коэффициент (например в приведенной статистике выше он 1,79) показывает «безопасность» стратегии, обязательно ли использовать консервативный вход в стратегию, повышающий «безопасность» или можно обойтись классическим входом. Если R меньше единицы (например 0,46 как в статистике ниже), то при прочих удовлетворяющих коэффициентах, необходимо повышать «безопасность» стратегии и использовать консервативный вход.

Третье : консервативный вход

Это из области эмоций, а значит здесь есть деньги. Дело в том что у непрофессионалов ажиотаж в покупки возникает когда они видят «ракету» на Equity или на котировке акции, то есть нечто направленное строго вверх – гэмблер будет залезать в такое, в то время как профи будут на этом крыть свои покупки (или выводить прибыль из стратегии) потому что зашли раньше пуска «ракеты», спрогнозировав рост акции или зашли в перспективную стратегию на просадке.

Это классическое эмоциональное мышление абсолютного большинства заложенное природой – покупать то что УЖЕ выросло в тот момент когда компетентное меньшинство будет продавать ЗАКРЫВАЯ набранные ранее позиции. А так как большинство капитала сосредоточено у компетентного меньшинства, то угадайте что будет с ценой…

Это лирическое отступление от темы, тем не менее являющееся фундаментом финансового рынка и спекуляций. Но вернемся к теме консервативного входа в стратегию. Моя идея в том чтобы входить в стратегию в момент когда текущая просадка опускается ниже средней просадки (avg. drawdown) торговой стратегии. При условии что Вы покупаете/входите не/в шлак это открывает Вам ряд преимуществ:

1) Вы банально больше заработаете, сумев пересидеть большую просадку;

2) Вы ограничите свой риск, если ориентируетесь выйти из актива ниже его заявленной максимальной просадки;

3) Вы сможете пересидеть даже максимальную просадку актива, не получив её на своем депозите.

Из этого следует две модели консервативных инвестиций в системный трейдинг (в том числе и в свой):

а) вход на средней просадке актива, выход на максимальной – ограничиваете свои потери относительно актива;

б) вход на средней просадке актива, выход = максимальная просадка актива + средняя просадка – потенциально получаете такой же убыток как и актив, но в случае хорошего актива просто пересиживаете обновление величины максимальной просадки после чего актив вновь отрастет и даст Вам доход.

Еще круче использовать в дополнение к консервативному входу «подушку безопасности», когда Вы выводите прибыль со стратегии только сверх дохода равного средней просадке. Действуя при этом согласно пункта «а)» по достижению активом дохода равного средней просадке Вы по сути будете находиться в безрисковой зоне и снимать прибыль которую уже у Вас не заберет рынок, даже в случае падения актива на величину максимальной просадки. Таким образом Вы рискуете только в том случае, если после Вашего входа актив обновил максимальную просадку и то Вы теряете не 50%, а 25-30%.

На этом доклад окончен. Когда Вам будут подносить статистику с максимальной просадкой 25% на депо, закладывайте в риск все равно 50% и относитесь к трейдингу серьезнее чем к тарелке горячего борща который нужно донести из кухни до телевизора. Спасибо за Ваши ++++++++

По любым вопросам skype: Biopsyhose Biotrade

Топ-3 брокера бинарных опционов с бонусами за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Добавить комментарий