Как торгуют фьючерсами индивидуальные трейдеры

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год с контролем честности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Как торгуют фьючерсами индивидуальные трейдеры?

Раздел 4.3. Индивидуальные трейдеры

Пример 2: Индивидуальные трейдеры

Для более детализированного обзора фьючерсной торговли, давайте проследим за опытом Джека, человека, который активно торгует акции, фьючерсы и управляем долгосрочными инвестициями.

Пример фиктивный, но реалистический для многих активных трейдеров. Для начала важно отметить, что во фьючерсной торговле легко быть инициатором как короткой позиции, продавая контракт, так и длинной позиции, покупая его. Трейдеры с бычьими настроениями покупают фьючерсные контракты, в то время как медведи — продают фьючерсные контракты.

Джек проанализировал рынок и сделал вывод о том, что фондовый рынок будет падать. Он чувствует, что акции готовятся к ралли и видит лидеров этого падения. Фьючерс на E-mini S&P 500, один из семейства фондовых индексных продуктов CME, дающий индивидуальным трейдерам как Джек простой, очень ликвидный и относительно недорогой способ торговли, основанной на направлении движения индекса.

Для Джека имеет смысл торговать фьючерсами на E-mini. Вместо необходимости исследования относительно большого числа акций, он может торговать единственным контрактом, представляющим весь фондовый рынок. Джек может торговать контракты на E-mini S&P 500 почти 24 часа каждый день всю рабочую неделю. Джек ожидает рост S&P 500, таким образом, он хочет купить, или занять длинную позицию.

Джек готов к торговле, он будет торговать, используя онлайновый торговый терминал (также называемый front-end). Торговый терминал соединяется непосредственно с CME через брокерскую фирму. Программное обеспечение Джека дает возможность исполнять ордера, позволяет Джеку видеть 10 ближайших, от последней цены, лимитных ордера спроса и предложения, а также другую торговую информацию в режиме реального времени. Система CME Globex предоставляет всем рыночным участникам, крупным и мелким, одни и те же цены и торговую информацию. Это дает Джеку уверенность, что он конкурирует на едином игровом поле.

Сетевое программное обеспечение, которое обеспечивает доступ к бирже и размещение торговых ордеров

Экран отображения ордеров

Давайте более пристально взглянем на торговлю Джека. Изображенный справа универсальный экран размещения ордеров («стакан»). Фактические экраны размещения ордеров немного видоизменяется у каждого брокера, но в целом он выглядит одинаково у всех.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

«А» — это поле показывает название фьючерсного контракта, который вы рассматриваете.

Каждый фьючерсный контракт имеет уникальный символ, который отличает его от других биржевых продуктов. Обозначение продукта также идентифицирует месяц и год его истечения (экспирацию). Для получения списка тикеров всех продуктов, посетите cmegroup.com

«В» — это поле используется, чтобы определить количество контрактов, которые вы хотите купить или продать.

Спецификация типов ордеров

Самый простой и обычный тип ордера — рыночный ордер. Когда Вы размещаете рыночный ордеры, Вы соглашаетесь или купить или продать по лучшей доступной цене. Ваша цель состоит в том, чтобы исполнить ордер как можно быстрее. Единственная информация, которую Вы должны знать: 1) названием торгуемого контракта, 2) количество контрактов, которое Вы хотите торговать, 3) покупать или продавать. Рыночные ордера исполняются автоматически по наиболее выгодной текущей цене и информация об исполнении ордеров немедленно отображается у вас в терминале.

«С» — этот столбец показывает цену и количество контрактов, которое потенциальные покупатели активно предлагают. Обратите внимание, что отображается только 10 ценовых уровней предложения.

Стоп ордер — это ордер на покупку, если рынок растет или будет выше указанной цены, или продать, если рынок падает или будет ниже указанной цены. Когда рынок достигает стопа, Ваш ордер исполняется как рыночный, это означает, что он будет выполнен немедленно по лучшей доступной цене. Стоп-ордера часто используются как часть риск- или мани-менеджмента для защиты прибыли или ограничения потерь. Например, трейдер в длинной позиции может разместить стоп-ордер ниже текущей рыночной цены. Тогда, если рынок будет двигаться вниз и достигнет цены стоп-ордера, ордер трейдера срабатывает и позиция будет закрыта, ограничивая дальнейшие потери.

Лимитные ордера — ордер по цене, которую Вы определяете заранее. Если Вы покупатель, ваша лимитная цена — самая высокая цена, которую Вы желаете заплатить. Если Вы — продавец, это самая низкая цена, по которой Вы желаете продать. Преимущество лимитных ордеров состоит в том, что Вы можете выставить цену, по которой получите контракт, если ордер будет исполнен. Однако, в отличие от рыночного ордера, размещение лимитного ордера не гарантирует, что он будет исполнен. Если рынок не достигает Вашей лимитной цены или если торговый объем низок на вашем ценовом уровне, то ордер может остаться неисполненным. Только 10 наилучших оферов или уровней спроса доступны для анализа. Величины спроса и предложения отображенная в этих столбцах и часто называются глубина рынка или книгой ордеров.

«D» — этот столбец показывает количество контрактов трейдеров, активно предлагаемых на продажу по цене, указанной слева.

«Е» — это поле показывает цену последней сделки.

Ордер, который становится рыночным ордером, когда достигается указанный ценовой уровень. Селл-стоп размещается ниже рынка; бай-стоп — выше рынка. Иногда такой ордер называют стоп-лосс ордером.

Ордер, который позволяет покупателю выставить максимальную цену, чтобы заплатить и продавцу — минимальную цену, чтобы принять ордер. Лимитный ордер остается в книге ордеров до тех пор, пока не выполнится, отменится или истечет.

Джек купил два контракта E-mini S&P 500. Теперь он будет контролировать свою позицию. В дополнение к этому, Джек разместит лимитный ордер выше рынка, чтобы взять прибыль, если рынок будет расти и стоп-лосс — ниже, если рынок будет двигаться против него.

Джек контролирует свою позицию и наблюдает за колебаниями рынка. Цены постоянно изменяются в ответ на различные факторы — от погоды до социальной и политической ситуации. Экономические отчеты и монетарная политика могут также оказывать воздействие на цену. Фьючерсные рынки непрерывно устанавливают цену через процесс, подобный тому аукциону. Это называется ценообразованием. Цены, которые слишком низки, стимулируют покупки, которые поднимают цену. Цены, которые слишком высоки, стимулируют продажи, которые двигаются цены вниз.

Джек вошел в рынок длинной позицией, думая о том, что цена фьючерсного контракта на S&P 500 повысится. У него есть три способа выйти из рынка:

Обратная (офсетная) сделка

Обратная сделка является самой простой и самой обычной сделкой для Джека. Он вошел в рынок, покупая два фьючерсных контракта на E-mini S&P 500, таким образом, он может выйти из позиции, продав два контракта. Если бы он вошел в рынок, продав два контракта, то он бы закрыл продажу покупкой двух контрактов. Чтобы ограничить риск, удерживая позиции ночью, многие индивидуальные трейдеры выходят из своих позиций и спокойно едут домой в конец торгового дня.

Роллирование (перенос) позиции

У всех фьючерсных контрактов есть дата истечения (экспирации). Долгосрочные трейдеры, которые не хотят терять свои рыночные позиции, когда текущий контракт истекает, могут перенести или роллировать позицию на новый контракт. В нашем примере, если Джек пожелает остаться в длинной позиции по E-mini S&P 500 с истечением в декабре, он может одновременно продать декабрьский контракт и купить следующий мартовский контракт. Таким образом, Джек закрывает позицию в декабрьском контракте и открывает эквивалентную длинную позицию в мартовском контракте.

Удержание позиции до экпирации

У всех фьючерсных контрактов есть дата истечения. У Джека есть возможность удерживать контракты, пока они не истекут. Однако имеются определенные особенности. Некоторые контракты требуют физической поставки товара. Другие, такие как E-mini S&P 500, просто являются расчетными. Каждый фьючерсный контракт имеет дату последнего дня торговли перед истечением. Инвесторы должны обращать внимание на эту дату, потому что при приближении этой даты ликвидность будет медленно падать, так как трейдеры начинают роллировать свои позиции на следующий доступный контракт.

Вычисление прибыли и убытков

Как внутридневного трейдера, цель Джека заключается в том, чтобы закончить день с прибылью, без потерь. Следовательно, он решает закрыть его позицию, продавая два контракта. Если E-mini 500 S&P повысился на 8 пунктов после покупки, то как изменится его счет после продажи? E-mini S&P 500 повысился на 8 пунктов, что составляет 32 тика. Так как один тик эквивалентен 12.50 $, то каждый контракт, который удерживает Джек, увеличился в цене на 400 $. Джек удерживает два контракта, таким образом полный эффект его дневного P&L (Profit&Loss, прибыль и убыток) будет +$800. Пока Джек не выйдет из позиции, каждый тик вверх или вниз изменяет на 12.50 $ стоимость удерживаемого контракта. Но если бы Джек продал два контракта вместо покупки, то он потерял бы 800 $.

Контракт на E-mini S&P 500

  • Изменение в цене = 8 пунктам или 32 тикам (1 пункт = 4 тикам)
  • Значение 1 тика: 12.50 $
  • Изменение в P&L: 32 x 12.50 $ = 400 $ за контракт
  • Начальная позиция Джека — 2 контракта
  • Итоговый результат: 400 $ x 2 = 800 $

РАЗДЕЛ 5. Как начать торговлю фьючерсами?

Как только Вы готовы начать торговлю фьючерсами, то для начала было бы неплохо выполнить следующие шаги на пути к успешной торговле:

  • Начните с торговли на демо-счёте, прежде чем начать торговать на реальном счете. Очень важно ознакомиться с рынками, на которых Вы планируете торговать. Демонстрационный торговый счет позволит Вам размещать ордера, отменять их и получить ценный опыт, отрабатывая на практике полученные теоретические знания.
  • Выберите два или три рынка для отслеживания и экспериментирования, отрабатывая разные торговые системы.

Торговля фьючерсами для начинающих

Фьючерс – это контракт, позволяющий покупателю и продавцу зафиксировать стоимость товара, купля-продажа которого будет совершена по истечении определенного времени. Заключение фьючерсного контракта обязывает стороны провести сделку в условленный срок.

Как торговать фьючерсами

Три основные категории игроков – хеджеры, спекулянты, маркет-мейкеры. Первые – производители конкретного товара (овса, пшеницы, риса и т.д.). Хеджеры обычно используют фьючерсы для управления рыночными рисками, то есть страхуются от резкого изменения цены на товары, которые они производят.

В роли спекулянтов могут выступать индивидуальные трейдеры, которые работают на рынке, задействуя собственный капитал, портфельные менеджеры, управляющие инвесторскими средствами во взаимных фондах, а также частные трейдерские конторы.

Задача маркет-мейкеров – поддержание высокого уровня ликвидности на рынке. Заработок маркет-мейкеры получают со спреда, который уплачивается другими участниками торгов при совершении транзакций.

Чем выгодна торговля фьючерсами?

Многих очень интересует, как торговать фьючерсами. Чтобы выяснить причину подобного интереса, необходимо рассмотреть основные преимущества подобной деятельности:

  • Использование кредитного плеча;
  • Эффективная работа с капиталом;
  • Регулирование рынка со стороны независимой комиссии CFTC;
  • Возможность портфельной диверсификации;
  • Высокая ликвидность рынков.

Где торговать фьючерсами

В американском биржевом холдинге CME Group, на российской бирже FORTS. Естественно, существуют и другие площадки, но эти – наиболее известные и доступные для российских трейдеров. Доступ к FORTS можно получить, зарегистрировавшись у отечественного брокера, предлагающего подобную услугу.

Что касается CME, то работать с контрактами, доступными на американском срочном рынке, можно и в нашей стране, благо подобные услуги предоставляют многие компании. Чтобы не нарваться на мошенников, которые работают по принципу букмекерских контор, необходимо проверять длительность работы компании (от 3-5 лет), наличие лицензий NFA/CFTC.

Понятно, что специфика работы с фьючерсами, которые торгуются на американских площадках, в нашей стране может быть немного иной. К примеру, вместо комиссии может использоваться спред. Следует иметь в виду, что многие компании, даже обладающие лицензиями иностранных регуляторов, не всегда выводят сделки клиентов на рынок, но в любом случае они обязаны выплачивать честно заработанную прибыль.

Начало торговли

В самом начале работать с фьючерсами лучше всего на демонстрационном счете. За определенное время можно накопить ценный опыт, а также поработать в условиях, приближенных к реальным, используя выбранные торговые стратегии. Одновременно можно торговать на нескольких рынках.

Выбор контрактов

Фьючерсных контрактов очень много, и новичку важно сделать правильный выбор. Волатильность – переменная, которую необходимо учитывать, рассчитывая потенциальную прибыльность конкретного торгового инструмента. В большинстве своем спекулянты стараются торговать более волатильными контрактами, потому что в таком случае они имеют возможность извлекать более ощутимую прибыль. Кто-то же отдает предпочтение менее «активным» фьючерсам, потому что в этом случае и размеры убытков становятся меньше.

Высокая ликвидность гарантирует, что ордер по инструменту можно будет исполнить в любое время. О ликвидности можно судить по количеству размещенных на разных ценовых уровнях ордеров, спросу и предложению, а также числу совершенных операций за определенные временные промежутки.

Оптимальный размер депозита

Очень важно знать характеристики контрактов, которыми собирается торговать спекулянт. На балансе должны находиться средства, возможная потеря которых не станет критичной для трейдера и не приведет к ухудшению уровня его жизни. В каждой отдельно взятой сделке нужно рисковать лишь малой частью всего капитала. При открытии ордера необходимо ограничивать возможные потери, выражая их в валюте депозита или пунктах.

Торговый план

Очень важно при работе с фьючерсами придерживаться определенной торговой стратегии, которая должна быть основана на продолжительном анализе рынков. Трейдеру следует четко осознавать, на основе чего он торгует. Это могут быть показания индикаторов, экономические новости и прочее. Необходимо заранее придумать план, которого спекулянт будет придерживаться при любом развитии ситуации на рынке.

Диверсификация

Любая торговая стратегия может иметь длительные убыточные периоды. Обычно для минимизации рисков используется диверсификация портфеля, заключающаяся в одновременном использовании нескольких торговых инструментов. Зачастую работа с несколькими фьючерсами по одной стратегии позволяет не только уменьшить размеры просадок и длительность убыточных периодов, но и значительно увеличить получаемый доход.

Фьючерс: определение, виды, фьючерсный контракт и как торговать фьючерсами на бирже

Фьючерс — что он собой представляет и как на нем заработать? Какие риски возникают при торговле фьючерсами? Почему фьючерсы используют вместо акций? Давайте разберемся с этими вопросами.

Что такое фьючерс простыми словами

Термин «фьючерс» происходит от английского future — будущее. Так называется особый вид контракта, когда продавец обязуется поставить покупателю товар или услугу в будущем. Цена и срок поставки утверждаются на момент заключения договора. Заключение сделки происходит на бирже, которая и формирует условия, общие для всех участников. Смысл состоит в фиксировании цены на некоторый отрезок времени.

Основная цель такой сделки — зафиксировать цену на товар (услугу) и защититься от возможного ее изменения в будущем.

Изначально фьючерсы возникли как ответ на потребности продавцов и покупателей реальных товаров (в основном сельскохозяйственных). Например, производители тюльпанов не могли заранее установить цену на цветы, которые еще не выросли. Это связано с тем, что производители не знали, какой урожай будет в следующем году. Если урожай обильный, тогда цена окажется ниже текущей. Или, наоборот, из-за плохих погодных условий урожай выйдет небогатым, и тогда цена будет высокой. Не зная, какая цена будет, торговцы тюльпанами не могли заранее договориться о покупке. В результате страдали и производители, и торговцы. Ответом на подобную проблему и стало появление фьючерсных контрактов.

Сейчас предметом фьючерсного договора (он еще называется базовым активом) могут быть:

  • акции компаний;
  • облигации предприятий или федерального займа;
  • разные виды валют;
  • биржевые индексы;
  • процентные ставки и т. д.

Фьючерс — это разновидность финансового инструмента. С этой точки зрения он интересен как инвесторам, так и трейдерам (спекулянтам).

Виды фьючерсов

Все фьючерсные контракты делятся на две разновидности:

Первый тип не предусматривает поставки товара. При заключении контракта речь идет только о стоимости. Обязательно оговариваются дата платежа и сумма. Если этот вид не будет продан к дате исполнения, сделка закроется автоматически в последний день торгов. Будет установлена рыночная котировка к моменту закрытия торговой сессии. Сумма, вырученная от продажи, может быть выше стоимости покупки, тогда сделка будет считаться прибыльной. Если цена при закрытии сделки ниже начальной, сделка убыточна.

Расчетный фьючерс предполагает денежные расчеты между сторонами. Сумма составляет разницу между ценой, указанной в контракте, и фактической рыночной ценой на момент исполнения. Пример — контракт на пару доллар-рубль или на индекс Российской товарно-сырьевой биржи (РТС). Смысл операции заключается в защите (хеджировании) рисков или получении прибыли от спекуляции.

Второй вид контрактов — поставочные. По истечении срока действия по ним должен быть поставлен товар или оказана услуга. Это может быть валюта (в евро или долларах США), а также ценные бумаги. Цена поставки оговаривается при заключении договора. Если условие не выполнено к указанному времени, биржа налагает штраф на продавца.

Кто выпускает фьючерсы

Акции или облигации выпускаются компаниями или правительствами стран. Фьючерсные контракты никто не выпускает. Они являются не ценными бумагами, а лишь обязательствами сторон, поэтому можно сказать, что их создают сами трейдеры. Кроме продавца и покупателя в процессе участвует третья сторона — биржа. Она создает общие для всех продавцов и покупателей требования и условия заключения контрактов. Кроме того, она создает спецификацию, где фиксируются все условия:

  • вид контракта — расчетный или поставочный;
  • полное название;
  • сокращенное условное обозначение;
  • количество товара на 1 договор;
  • сроки действия;
  • дата исполнения;
  • наименьшее изменение цены — величина шага.

При заключении контракта продавец и покупатель могут договариваться только о цене, поскольку остальные условия уже определены биржей.

Как работает фьючерс

Контракт продается и покупается на бирже, как и любой биржевой инструмент. У него своя стоимость, которая может изменяться со временем. Смысл торговли заключается в том, чтобы купить по низкой цене и продать по высокой. Разница составляет прибыль трейдера, которую еще называют профит, от англ. profit — прибыль.

Когда наступает момент исполнения, возможны несколько сценариев:

  • каждая из сторон остается со своими деньгами;
  • если цена на товар растет, покупатель получает профит, так как он приобретал контракт по низкой цене;
  • если цена снизилась, покупатель терпит убыток, а продавец получает прибыль.

Отличительная черта фьючерса — покупка и продажа являются не правом, а обязанностью сторон. Биржа выступает в роли гаранта исполнения их обязательств. Она требует от продавца и покупателя гарантийное обеспечение (ГО или страховой депозит). Это значит, что выплачивать всю стоимость контракта сразу не нужно, но на счете замораживается сумма ГО. Это условие касается и продавца, и покупателя.

Величину обеспечения рассчитывают фьючерсные биржи для каждого финансового инструмента.

В процессе торговли возможна ситуация, когда у трейдера или инвестора оказывается меньше денег, чем необходимо для ГО. В этом случае брокер просит клиента пополнить счет. В противном случае часть сделок будет закрыта брокером принудительно по рыночной цене. Такая операция называется маржин-колл.

Чтобы избежать осложнений, опытные инвесторы и спекулянты держат на счету суммы, превышающие размер гарантийного обеспечения в несколько раз. Некоторые брокерские компании предоставляют клиентам льготные условия с пониженной суммой ГО. Для этого необходимо иметь крупную сумму на счете.

Основное понятие фьючерсных контрактов

На фондовом рынке существует несколько видов контрактов. Отличия фьючерсов от других разновидностей:

  1. Заключить сделку купли-продажи можно только с товаром, стоимость которого часто меняется так, что ее нельзя спрогнозировать на длительный срок.
  2. Возможность страхования договора. Если одна из сторон не выполняет условия, пострадавший участник получает возмещение. Компенсация выплачивается из средств клиринговой компании.
  3. Риски таких сделок меньше, чем при заключении договоров других видов.
  4. Условия сделки оговорены заранее и понятны обеим сторонам.

Благодаря этим особенностям контракты обладают высокой ликвидностью и позволяют планировать бюджет. Их нужно отличать от форвардных (отсроченных договоров). Первый вид представляет собой повторяющуюся биржевую операцию, а второй — внебиржевую разовую сделку.

Кроме того, нужно отличать фьючерсы от опционов. Купившие первый финансовый инструмент обязаны выполнить условия. Второй дает возможность не исполнять взятые обязательства, если это невыгодно участнику договора.

Торговля фьючерсами

Торговать в России можно на Московской бирже. Чтобы приобрести 1 контракт, нужно иметь на счету собственных денег не меньше 10-20% его стоимости. Пополнение счета происходит банковским переводом, эта сумма является гарантийным обеспечением. На зарубежных торговых площадках сумма может быть намного меньше — от 1/100 до 1/500. Подробнее о кредитном плече читайте в нашей специальной статье.

Наиболее покупаемый российский инструмент — индекс РТС. Купить его можно через лицензированных брокеров. Покупателю предоставляется кредит — «плечо». Это позволяет совершать крупные фьючерсные сделки даже тем, у которого немного средств на счете. Однако такая торговля сопряжена с большим риском.

Чтобы начать совершать сделки, необходимо соблюсти несколько условий:

  1. Убедиться, что на счету достаточно своих активов, чтобы покрыть ГО. Для разных инструментов эта сумма варьируется. В течение одной торговой сессии цена одного и того же актива меняется. Величина ГО тоже может измениться после промежуточного и вечернего клиринга, а также утром перед началом торгов. На балансе желательно иметь сумму, которая позволит продолжить торговлю, даже если были убытки.
  2. При совершении сделок взимаются брокерская и биржевая комиссии. Они бывают в несколько раз ниже, чем при торговле акциями.
  3. Фьючерсные контракты — часто используют трейдеры, которые торгуют внутри дня.
  4. Трейдер может играть на повышение или на понижение стоимости актива. Сделка, при которой прибыль получается с роста цены, называется лонг, или длинная позиция. Если трейдер берет в долг актив и получает доход с падения цены, такая позиция называется короткой, или шорт.
  5. Большинство трейдеров совершают расчетные сделки. Они не ставят цели получить товар, а лишь хотят заработать на изменении цены.
  6. Рынок фьючерсов больше подходит спекулянтам, чем инвесторам.
  7. Необязательно ждать окончания срока действия контракта. Купивший актив имеет право продать его в любой момент, когда это выгодно.

При совершении сделки третьей стороной всегда выступает биржа. Контролирует соблюдение правил расчетная палата, за свои услуги она взимает комиссию.

Технические моменты

Первый шаг, который нужно сделать, — это выбор брокера (компании-посредника, дающего доступ на фьючерсный рынок). У каждого трейдера могут быть свои критерии выбора в зависимости от величины капитала, количества свободного времени и других факторов. Важно внимательно изучить условия договора и узнать больше о репутации компании. На официальном сайте ММВБ имеется список всех аккредитованных брокеров.

Для совершения сделок потребуется программное обеспечение. Большинство использует торговые терминалы QUIK и MetaTrader. Их нужно скачать и правильно настроить. Некоторые брокеры предоставляют клиентам собственные торговые платформы.

Важно выбрать подходящий инструмент и торговую стратегию. Ее можно разработать самостоятельно или воспользоваться наработками опытных трейдеров. Для торговли используют технический анализ (индикаторы, свойства графиков цены) и фундаментальный (отслеживание новостей, глобальные события в политике и экономике).

Если нет опыта биржевой торговли, можно потренироваться на демонстрационном счете. Здесь создаются условия, близкие к действительным. Демосчет может быть полезен не только «чайникам», но и опытным трейдерам для тестирования новой стратегии.

Для грамотной торговли нужно учитывать характеристики финансовых инструментов:

  1. Волатильность — размах колебания цены. Спекулянты предпочитают торговать активами с высокой волатильностью, поскольку на них можно получить большую прибыль за короткий срок. С другой стороны, такая торговля связана с высокими рисками, поэтому часть трейдеров предпочитает более спокойную торговлю.
  2. Ликвидность — уровень спроса на тот или иной вид фьючерса. Оценить этот показатель можно по числу заявок на покупку и продажу на разных уровнях цены. Высоколиквидные инструменты позволят быстро совершать сделки в любое время торговой сессии.
  3. Диверсификация — способ защитить свой капитал от возможных убытков. Для этого составляется свой инвестиционный портфель, куда включаются несколько инструментов одновременно. Потери на торговле одним могут быть перекрыты доходами от другого.

Совершая сделку, допустимо рисковать небольшой частью своих денег. Для уменьшения возможных потерь устанавливаются ограничения по цене.

Маржа и финансовый результат

Купленный фьючерс называется открытой позицией. В конце каждого торгового дня на нее начисляется вариационная маржа — так называется разница между ценой при покупке и стоимостью на момент окончания торгов (клиринг). На момент исполнения контракта этот показатель включает все начисления за каждый день, пока позиция была открытой. Эта сумма называется финансовым результатом сделки.

Вариационная маржа — показатель, который применяется для расчета прибыльности сделки. Если подсчитывать ее регулярно, можно отследить лучшее время для закрытия позиции и получения наибольшей прибыли. Определить прибыльность можно по формуле:

где: Pn — цена контракта на текущий день, Pn-1 — котировка на конец предыдущего дня (n-1), N — количество контрактов.

Проводить расчеты можно в конце каждого дня. Это позволит оценить динамику получения прибыли или убытков, сделать прогнозы. Исходя из этого трейдер решает, оставлять позицию открытой или продавать контракт.

Подводя итог, отметим, что на сегодняшний день фьючерс стал в большей степени инструментом для торговли на бирже, хотя от этого не перестал обладать защитными свойствами и может использоваться по своему основному назначению — сохранять от изменения цены в будущем.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Топ-3 брокера бинарных опционов с бонусами за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Добавить комментарий