Может ли брокер быть поставщиком ликвидности

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год с контролем честности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

О нулевых спредах между поставщиками ликвидности. Бесплатная пиар-идея для форекс-конторы!

Средний потенциальный клиент ДЦ сейчас стал хитрым. Он начитался в интернете сказок про то, что если ДЦ выводит сделки на поставщиков ликвидности- значит этот ДЦ хороший и честный, а если не выводит – значит ДЦ есть кухня — и это плохо! (на самом деле, эти две крайности обе плохи ). Такие хитрые потенциальные клиенты иногда спрашивают у ДЦ: «А чем докажете, что вы водите сделки на поставщиков ликвидности? Ведь выводить не выгодно – вы теряете на спреде!»

На такие вопросы дается стандартный ответ: « А мы не теряем на спреде! У нас очень хорошие поставщики ликвидности, спред между которыми в районе нуля (с учетом комиссий). По этому мы выводим все ваши сделки. Нам это выгодно т.к. мы не несем рисков по вашим позициям, а передаем их поставщикам ликвидности».

Ну и все, клиент верит. А это ложь на самом деле! Много в этом грязном пиаре от форекс-бизнеса хорошо завуалированной лжи, на которую клюют новички. Потенциальным клиентам просто говорят то, что они хотят услышать. Когда ложь продается лучше правды – то подают ложь, тем более, когда ложь намного проще обосновать.

Примеры спредов.
Берем 5 условных «поставщиков ликвидности», и выводим лучшие цены. Красная жирная линия – лучший ASK. Синяя –лучший BID.Комиссию в спреды включил ( сделал маленькой – 2$/лот). Пара- EURUSD.Естественно, не буду километры истории приводить.
Большую часть времени спреды, мягко скажем, ненулевые.

Иногда случаются нулевые и отрицательные спреды, но как правило, из-за задержек.

Далее -очень быстрый рынок на фоне выноса вниз. Много моментов, где ASK В Gerchik & Co вы можете на этом зарабатывать. Торговый агрегатор подбирает лучшие котировки от банков-поставщиков ликвидности, спред между которыми равен нулю. Поэтому сделки открываются с плюсом, а не с минусом, как это бывает при фиксированных показателях.»

«Торговый агрегатор подбирает лучшие котировки от банков-поставщиков ликвидности, спред между которыми равен нулю.» Это как раз то, о чем я писал в первой части статьи..
«Из-за того, что спред между поставщиками равен нулю, сделки открываются с плюсом». Это уже за пределами здравого смысла! Без комментариев!
«В Gerchik & Co вы можете на этом зарабатывать!» Конечно! Просто надо жать бай/селл – чем чаще –тем больше заработаете на спреде!.))

Gerchik & Co, раз такие «чудеса» ваши кленты принимают за норму – просто повышайте комиссию раз в 5 – и реально открывай сделки клиентов с нормальным таким «плюсом» в 3-4 комиссии за круг. Естественно, только на спокойном рынке-чтобы заметно было. И на основании этого, реализуйте пиар-идею:

«Благодаря своим невероятном связям и большому авторитету, Александр Герчик добыл для своих клиентов самые лучшие в мире котировки от самых лучших и самых секретных в мире супербанков-поставщиков ликвидности! Эти поставщики ликвидности настолько хороши, что спред между ними всегда положительный! В Gerchik & Co вы можете на этом зарабатывать! Мы открываем вашу позицию всегда намного лучше рынка – всегда с большим плюсом. Мы могли бы этот плюс забирать себе, но мы так не делаем потому что мы самые-самые честные и очень любим своих клиентов!»

Далее, берем несколько студентов, фотографируем их рядом с «Феррари» и размещаем у себя на главной странице с подписью:«Они заработали на положительном спреде между котировками от лучших банков мира, агрегированными в торговой системе Gerchik & Co» . От новых клиентов отбоя не будет!

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Это далеко не все серьезные «грехи», замеченные мной на странице этого ДЦ. Но ограничусь темой нулевых спредов.

Господа «форексники», добро пожаловать в биржевую торговлю! От биржевых брокеров вам не придется выслушивать сказки о нулевых спредах и замечательных поставщиках ликвидности. Нулевых спредов в рамках одного инструмента на бирже не бывает. Условно, нулевой спред означает встречу продавца и покупателя и мгновенное совершение сделки. Все прозрачно.

Может ли Форекс брокер не выводить сделки клиентов на межбанк?

Выводит брокер сделки на межбанк или нет – вопрос, интересующий многих трейдеров. Но при этом не все полностью понимают, что такое межбанк, зачем выводить туда сделки и что это дает пользователям. А также может ли компания из рейтинга Forex брокеров не выводить сделки клиентов на межбанк и почему об этом важно знать. В этой статье мы постараемся полностью ответить на все эти вопросы.

Что такое межбанк

«Межбанк» – это всемирная сеть, в которой банки (включая Форекс банки) и другие крупные участники торгуют между собой валютами. Но трейдеры немного изменили это понятие и называют межбанком не саму сеть, а её участников – банки, инвестиционные биржи, крупные брокеры и другие большие финансовые организации. Которых на самом деле правильнее называть «liquidity provider» – поставщики ликвидности.

Их называют поставщиками ликвидности за то, что они обладают достаточным количеством капитала и могут обработать практически любое количество заявок. Благодаря чему сделки обрабатываются очень быстро и исполняются по цене максимально близкой к рыночной, то есть с высокой ликвидностью.

Зачем брокеру выводить сделки на межбанк

С тем, кто такие поставщики ликвидности разобрались, идем дальше. Зачем они нужны брокеру и что это дает трейдеру?

Честные брокеры, торгующие на рынке Форекс, зарабатывают исключительно на спреде и комиссиях, поэтому максимально заинтересованы в том, чтобы трейдеры торговали у них как можно больше и дольше. Поэтому стараются предоставить им самые лучшие торговые условия.

Сделать это своими силами, практически не реально. Хотя бы потому что, самостоятельно принимая заявки трейдеров, брокер вынужден отправлять такую же заявку на межбанк, ждать от них ответ и потом транслировать его клиенту. Это вызывает задержки в открытии сделок и не только. Выводя сделки напрямую на поставщиков ликвидности, брокер избегает всех этих проблем.

Более того, так как на межбанковском валютном рынке присутствует множество участников, которые предлагают разные цены и с различной скоростью обрабатывают заявки, у трейдера увеличивается выбор. Благодаря чему он получает действительно выгодные условия торговли:

  1. Лучшие цены купли и продажи.
  2. Минимальные спреды.
  3. Высокую скорость обработки заявок.
  4. Отсутствие проскальзываний и реквот.

В результате все в плюсе. Брокеры сохраняют и увеличивают клиентскую базу, а клиенты получают хорошие условия торговли.

Как проверить выводят ли брокеры сделки на межбанк

Главная проблема состоит в том, что практически все компании говорят, что выводят заявки трейдеров к поставщикам ликвидности. Но определить так ли это на самом деле с помощью запроса на данные о том у какого контрагента была проведена сделка, достаточно сложно.

Во-первых, брокеры могут сказать, что данная информация является коммерческой тайной. А во-вторых, при желании могут предоставить такую информацию, но это ещё не будет означать, что сделки действительно выводились на межбанк.

Поэтому важно выбирать надежных брокеров, таких как AMarkets, которые не скрывают своих поставщиков ликвидности и без проблем дают необходимую информацию. Более того, имеют официальные документы, которые подтверждают сотрудничество брокера с указанным поставщиком или поставщиками ликвидности и являются доказательством того, что все сделки трейдеров действительно выводятся на межбанк, а не крутятся внутри компании.

Если компания по каким-либо причинам не может предоставить такие данные, то можно попытаться определить, выводит ли брокер сделки на межбанк по косвенным признакам.

Регулирование компании

Если брокер имеет лицензию от серьезного регулятора, то все заявки обязательно должны выводиться на межбанк. Это прописано в приложении к договору о конфликте интересов. Но стоит, учитывать, что может быть лицензия, например, Маврикии, где регулятор никак не контролирует компании и они могут делать все что угодно. Поэтому обращайте внимание не только на наличие лицензии, но и на ее качество.

Технологии предоставления котировок

Часто можно встретить жалобы трейдеров на то, что у брокера цены сильно отличаются от других и потом он отвечает, что это у него такой поставщик котировок. Но вероятнее всего, просто подкручиваются котировки. Так как у компаний, использующих технологию ECN, такой проблемы нет.

ECN брокеры поставляют своим пользователям котировки и спреды без изменения. Более того, они дают трейдерам лучшие котировки на покупку и продажу из всего потока котировок от поставщиков ликвидности. Например, цена Bid может быть от одного банка, а цена Ask от другого. В результате у клиента лучшие цены и минимальный спред.

Качество исполнения заявок

У нормальных компаний, как правило, нет реквот и проскальзываний. ECN брокеры обрабатывают заявки напрямую с очень высокой скоростью, что полностью исключает проскальзывания и соответственно, сделки заключаются моментально.

Своевременный вывод средств

Как бы банально это ни звучало, но «кухни» обычно задерживают выводы крупнее определенных сумм, собирают деньги на выплату, а могут и вообще не выплатить. У брокера, который выводит сделки на поставщиков ликвидности, такой проблемы нет. Как мы уже писали выше, если на рынке перекос не в пользу компании, разницу покроет поставщик ликвидности и не будет никаких проблем с тем, чтобы в указанные на сайте сроки выплатить как 1000$, так и 100 тыс. долларов.

Заинтересованность в успешной торговле трейдеров

Этот пункт включает в себя все вышеперечисленное и больше. Например, компания AMarkets для того чтобы обеспечить успешную торговлю своим клиентам, не только выводит сделки напрямую на межбанк, но и специально разработала технологию маршрутизации запросов. Благодаря чему клиенты компании получают котировки ещё быстрее и на 10–30 пунктов лучше, чем у конкурентов.

Кроме того, компания AMarkets предлагает своим клиентам множество дополнительных возможностей, которые помогают им лучше торговать. Например, сигналы системы AutoChartist, уникальные финансовые индикаторы, качественный VPS сервис и многое другое. В результате чего AMarkets входит в ТОП 3 мировых брокеров, у которых самый высокий процент успешных трейдеров.

Если брокер не соответствует хотя бы одному пункту, уже стоит задуматься об открытии счета в этой компании. А если брокер скрывает своих поставщиков ликвидности и не имеет лицензий, то с ним вообще не стоит связываться. Так как там не может быть и речи о том, чтобы сделки выводились на межбанк.

Кто из популярных Форекс брокеров выводит сделки на межбанк

На самом деле рынок Форекс становится цивилизованнее и лицензированных брокеров, которые выводят сделки на межбанк достаточно много. Поэтому перечислять всех не имеет смысла, тем более что у некоторых условия торговли лучше, у некоторых хуже. Но мы назовем самых лучших.

Эти компании не только говорят, о том, что выводят сделки на межбанк, но и полностью соответствуют всем перечисленным выше признакам. Плюс если добавить к этому долгие годы работы и проверенное тысячами трейдеров качество, то можно с уверенностью сказать, что это действительно лучшие компании.

Могут ли Форекс брокеры не выводить сделки клиентов на межбанк?

Как уже стало понятно из вышеизложенного, на рынке Forexприсутствуют два типа брокеров, те, кто работают честно и выводят заявки на межбанк, а также компании, которые держат все сделки внутри компании и соответственно зачастую поступают нечестно с трейдерами.

Трейдеры, работающие там, где не выводят сделки на поставщиков ликвидности, фактически торгуют против брокера. Потому что у компании, в случае, когда большинство трейдеров в прибыли, нет денег чтобы покрыть их прибыль или они просто не хотят этого делать и тогда начинают жульничать.

Такие брокеры, получая запрос на открытие ордера по указанной цене, делают запрос к своему поставщику ликвидности. После того как получают ответ, они подкручивают котировки в своих интересах и уже не настоящие цены пересылают трейдерам.

После чего у последних начинаются проблемы. Так как нечестный брокер имеет обширный набор инструментов для манипуляций. Например, начинаются реквоты и проскальзывания. В результате чего заявки отклоняются, подолгу не открываются или открываются на несколько пунктов хуже. А во время новостей разрыв не в пользу трейдера может достигать и 30–50пунктов на четырехзнаке. На пятизначных котировках, это соответственно 300–500 пунктов.

А также могут расширяться спреды до 9–12 пунктов на четырехзнаке, что сразу же ставит трейдера в невыгодное положение или ещё хуже, могут рисоваться так называемые хвосты, когда тень свечи залетает и сбивает стоп-лосс трейдеров. (Советуем почитать статью «Как выбрать брокера Форекс?», где Вы сможете ознакомиться с важнейшими критериями отбора.)

Так ли важно, чтобы сделки выводились на межбанк?

Учитывая разницу между ECN брокерами и последствиями торговли у компаний, которые не выводят сделки на межбанк, становится очевидной важность правильного выбора торговой площадки, где можно не волноваться за свои деньги и получить лучшие условия торговли.

Но многие трейдеры, к сожалению, относятся к этому беспечно. Считая, что все брокеры одинаковы и если и выводят сделки на межбанковский рынок, то только в виде совокупной позиции множества трейдеров, объем которой составляет не менее 1 млн долларов. Поэтому принимают торговлю с сопутствующими проблемами как должное. Говоря, что главное – это чтобы исполнение было нормальным и деньги выводили своевременно.

Но это неправильно. Ведь у компаний, которые не выводят сделки на межбанк, нормальное исполнение только до определенного момента, пока количество убыточных трейдеров больше. А вывод средств нормальный только пока трейдер выводит небольшие суммы. Если суммы начинают превосходить порядка 3 тыс. долларов, начинаются проблемы и не факт, что трейдер вообще получит свои деньги. Поэтому мы настоятельно рекомендуем выбирать только тех брокеров, которые выводят заявки на поставщиков ликвидности.

Поставщики ликвидности

Любой трейдер торгующий на рынке Форекс наверняка не раз задумывался о том, каким образом его сделка выводится на реальный межбанковский рынок (да и выводится ли вообще). Если речь не идёт о банальной Форекс-кухне (которых, к сожалению, до сих пор очень много), то все сделки клиентов, так или иначе, сводятся между собой (возможно предварительно объединяясь в пулы) и взаимно удовлетворяются. Заметьте, что погашаются все они между собой на реальном межбанковском рынке, а не внутри кухни (где сталкиваются только сделки клиентов, а разницу между ними покрывает сама кухня). Это означает, что открывая, например, короткую позицию по паре USDAUD, вы можете быть уверены в том, что кто-то другой в этот же момент открывает длинную позицию по той же паре и ваши заявки взаимно удовлетворяются.

Каким же образом происходит весь этот процесс, от поступления заявки и до её исполнения? Давайте попробуем разобраться и начнём, пожалуй, с того откуда ваш брокер берёт котировки. Ведь открывая позицию, вы в первую очередь ориентируетесь на цену, которую вам предоставляет брокер. Но сам он берёт её тоже не с потолка, а исходя из тех заявок, которые предоставляются ему агрегаторами и поставщиками ликвидности.

Агрегаторы ликвидности это промежуточное звено между поставщиками ликвидности и другими финансовыми институтами (в том числе и брокерами). Такое звено необходимо в силу того, что объемы, торгуемые основными поставщиками ликвидности порой слишком велики для остальных участников рынка.

Существует такое понятие как биржевой стакан или стакан цен. В нём отображаются все текущие заявки на покупку и на продажу по каждому торгуемому финансовому инструменту (для Форекс – по каждой валютной паре). Наилучшие из этих заявок (наиболее близкие по цене противоположные заявки) формируют цены Bid и Ask, и именно их вы видите в торговом терминале, предоставленном вам вашим брокером. Ну а брокеру, уже, наверное, понятно, эта информация предоставляется никем иным как выбранным им поставщиком ликвидности. Более того, ваша заявка закрывается (либо отдельно (если она достаточно крупная), либо в пуле с другими заявками) посредством одной из тех заявок (или её частью) которые предоставляет поставщик ликвидности.

Так кто же выступает в роли этих самых поставщиков ликвидности (их, к слову, ещё называют маркетмейкерами)? На рынке Форекс, это обычно крупные банки, такие, например, как:

  • Deutsche Bank
  • Barclays Bank
  • Morgan Stanley
  • Citibank
  • Credit Suisse

Принцип работы агрегатора ликвидности

Вернемся вновь к понятию агрегатор ликвидности. Ведь именно через них проходит взаимодействие большинства брокеров с основными поставщиками ликвидности. К наиболее известным агрегаторам можно отнести:

  • KCG Hotspot
  • LMAX Exchange
  • Currenex
  • CFH Clearing

Всех их, в свою очередь, можно подразделить по принципу исполнения заявок на:

  1. ECN агрегаторов
  2. MTF агрегаторов

Что такое ECN

Аббревиатура ECN читается как Electronic Communication Network, что в переводе означает – электронная сеть связи. Суть этой системы состоит в том, чтобы сводить между собой заявки отдельных игроков (маркетмейкеров, других агрегаторов, брокеров, трейдеров и т.д.) минуя посредников.

Информация обо всех сделках поступает в базу данных ECN-агрегатора, далее ищутся сопоставимые между собой заявки (по объёму, цене и финансовому инструменту). Если находятся две сопоставимые по параметрам, но противоположные по направлению заявки (одна на покупку, другая на продажу), то происходит их взаимное исполнение. Если невозможно найти противоположную по направлению заявку, то делается запрос различным поставщикам ликвидности. В случае удовлетворения этого запроса, заявка исполняется, а в том случае если не один из поставщиков ликвидности не может закрыть сделку (предоставить контрагента по ней) по требуемой цене, клиенту отправляется предложение осуществить сделку по другой цене (на которую у поставщика ликвидности есть соответствующий контрагент). Эта ситуация называется реквотом.

Реквот, от английского слова requote,это предложение брокера заключить сделку по цене отличной от той, которую трейдер указал в своём приказе. Возникает обычно при повышенной ценовой волатильности, когда цена торгуемого финансового инструмента изменяется слишком быстро и брокер просто не успевает заключить сделку по первоначально озвученной цене.

Что такое MTF

Аббревиатура MTF, в свою очередь, означает Multilateral Trading Facility или, по-русски – многосторонняя торговая система. Механизм многосторонней торговли (MTF) является европейским термином для торговой системы, которая облегчает обмен финансовыми инструментами между несколькими сторонами. Многосторонняя торговая система позволяет своим участникам осуществлять взаимную торговлю самыми различными финансовыми инструментами, особенно это актуально для инструментов, не имеющих официальных торговых площадок. Трейдеры подают свои заявки в электронном виде, а далее соответствующий программный движок сопрягает покупателей с продавцами.

Многосторонние торговые объекты (MTF) предлагают игрокам рынка альтернативное место для торговли на официальных биржах. До их введения инвесторам приходилось полагаться на национальные биржи ценных бумаг, такие как Euronext или Лондонская фондовая биржа (LSE). Более быстрые транзакционные скорости, снижение затрат и стимулирование торговли помогли MTF добиться большой популярности в Европе.

MTF имеют меньше ограничений, связанных с доступом к финансовым инструментам для торговли, что позволяет участникам обменять более экзотические активы. Например, LMAX Exchange предлагает как традиционные биржевые инструменты, так и торговлю драгоценными металлами.

Некоторые инвестиционные банки, также превратили свои внутренние системы в MTF. Например, UBS создала собственный MTF, да и многие другие международные инвестиционные банки в настоящее время планируют также запустить свои собственные MTF.

В Соединенных Штатах эквивалент MTF известен как альтернативные торговые системы (ATS). Эти системы регулируются как брокерские дилеры, и в большинстве случаев они должны быть одобрены Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и соблюдать определенные ограничения.

Основное отличие MTF от ECN состоит в том, что ордера исполняются мгновенно без реквотов и проскальзывания, но с более широким спредом.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Топ-3 брокера бинарных опционов с бонусами за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Добавить комментарий