Национальный банк Швейцарии ожидает повышения спроса на франк

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год с контролем честности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Дайджест FT и WSJ от 15 января: курс швейцарского франка взлетел после неожиданных действий Национального банка Швейцарии

Подборка наиболее интересных публикаций в изданиях — соучредителях «Ведомостей» от 15 января 2020 г.

Политика

Лидер Каталонии Артур Мас объявил, что досрочные парламентские выборы в его регионе пройдут 27 сентября. Они послужат плебисцитом для Каталонии, желающей стать независимой от Испании — читать на WSJ.com — читать на FT.com

Арест французского комика Дьедонне Мбала-Мбала, пошутившего над нападением на Charlie Hebdo, вызвал споры по поводу двойных стандартов свободы слова во Франции — читать на FT.com

Ожидается, что в этом году 10 000 французских евреев эмигрируют в Израиль. Когда-то многие из них бежали во Францию из Северной Африки. Но всплеск антисемитизма и недавняя атака на кошерный магазин в Париже показывают, что во Франции они больше не в безопасности — читать на WSJ.com

Экономика

Темпы экономического роста Германии в 2020 г. ускорились, показывают данные государственной статистической службы Destatis — читать на WSJ.com

Снижение цен на нефть навредит экономике Шотландии, но оно скажется позитивно на всей британской экономике, заявил председатель Банка Англии Марк Карни — читать на FT.com

Центробанк Индии неожиданно понизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 7,75% в попытке стимулировать экономический рост. Сделать это позволило то, что инфляция в Индии замедлилась — читать на WSJ.com — читать на FT.com

Европейские регуляторы в пятницу должны объяснить, почему они считают налоговые соглашения Amazon с Люксембургом незаконными — читать на WSJ.com

Расходы потребителей в США в декабре снизились, что подчеркивает ограниченное воздействие на них снижения цен на бензин — читать на WSJ.com

Объем венчурных инвестиций в США в прошлом году увеличился на 47% до $52,12 млрд благодаря рекордному объему инвестиций, привлеченных стартапами во время поздних раундов финансирования — читать на WSJ.com

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Правительство Китая собирается создать венчурный фонд размером $6,5 млрд для инвестирования в стартапы из развивающихся отраслей экономики — читать на FT.com

Индустрия

Котировки акций добывающих и металлургических компаний в среду упали после резкого снижения цен на медь. Особенно сильно подешевели акции Glencore, цены на которые снизились более чем на 10% до самого низкого уровня с тех пор, как компания стала публичной в 2020 г. — читать на WSJ.com — читать на FT.com

Цены на медь в четверг стали восстанавливаться после того, как в среду металл резко подешевел — читать на WSJ.com

Автомобили

Крис Урмсон из Google на конференции в Детройте заявил, что полностью самоуправляемые автомобили его компании могут появиться на дорогах в течение пяти лет — читать на WSJ.com

Alfa Romeo впервые приняла участие в автосалоне в Детройте с тех пор, как покинула американский рынок в 1995 г. Теперь автопроизводитель входит в концерн Fiat Chrysler и намерен возродить популярность бренда, увеличив мировые продажи до 400 000 автомобилей к 2020 г. — читать на FT.com

Иэн Робертсон, директор BMW по продажам и маркетингу, рассказал FT в Детройте, что многие технологические и рекламные компании хотят получать данные, собираемые коммуникационными системами автомобилей. Однако BMW не хочет этого делать, беспокоясь по поводу конфиденциальности информации — читать на FT.com

Руководители General Motors ожидают повышения нормы прибыли в 2020 г. благодаря росту продаж кроссоверов и пикапов — читать на FT.com

Энергоресурсы

Цены на нефть в четверг продолжили снижаться. Участники рынка сомневаются в устойчивом восстановлении цен — читать на WSJ.com

Энергетические компании отменяют или откладывают проекты, требующие инвестиций в миллиарды долларов. Первыми об этом в 2020 г. объявили Royal Dutch Shell и Premier Oil — читать на FT.com — читать на FT.com — читать на WSJ.com

Харольд Хэмм, председатель совета директоров и основной владелец Continental Resorces, использовал 18% акций компании, которые оцениваются в $2,6 млрд, в качества залога по личному кредиту. Это произошло через несколько дней после того, как его бывшая жена при разводе получила $975 млн — читать на WSJ.com

Ожидается, что BP сократит несколько сотен человек, занимающихся добычей нефти в Северном море — читать на FT.com

Американский нефтедобытчик Apache сокращает 250 человек, примерно 5% сотрудников. Во время американского энергетического бума компания была прибыльной, но в III квартале прошлого года, когда цены на нефть стали снижаться, она получила убыток — читать на WSJ.com

Tullow Oil объявила о списании в убыток $2,3 млрд в результате снижения стоимости активов и безуспешной геологической разведки — читать на FT.com — читать на WSJ.com

Финансы

В Deutsche Bank думают над отделением розничного бизнеса. Регуляторы хотят, чтобы немецкий банк снизил уровень долга и прекратил использовать депозиты клиентов для финансирования своего инвестбанка — читать на FT.com

Курс швейцарского франка в четверг резко вырос. Это произошло после того, как Центробанк страны неожиданно убрал потолок для франка и полностью увел процентные ставки на отрицательную территорию — читать на WSJ.com — читать на WSJ.com — читать на FT.com

Стоимость биткоина в среду снизилась на 21% до $179,37. А с начала года виртуальная валюта подешевела на 44%. Помимо инвесторов от этого страдают и владельцы компьютеров, обеспечивающие транзакции в виртуальной валюте, поскольку они получают вознаграждение в биткоинах — читать на WSJ.com

Из-за повышенного спроса инвесторов доходность гособлигаций США, Японии, Германии, Франции, Канады и Швейцарии снижается до рекордно низких уровней — читать на WSJ.com

Прибыль Wells Fargo в IV квартале увеличилась до $5,7 млрд в соответствии с прогнозами банка. Но аналитики выразили беспокойство по поводу роста его издержек — читать на FT.com — читать на WSJ.com

JPMorgan Chase потратил почти $1 млрд на судебные издержки. Ожидается, что банк в этом году договорится об урегулировании обвинений в манипулировании валютными курсами. Гендиректор JPMorgan Chase Джеймс Даймон раскритиковал регуляторов за то, что они оказывают слишком сильное давление на банки — читать на FT.com — читать на WSJ.com

Гендиректор JPMorgan Chase Джеймс Даймон предупредил, что США могут потерять свое могущество в финансовом мире, если его банк разделится на несколько менее крупных, а китайские банки станут гигантскими — читать на FT.com

Технологии

Китайский сервис по вызову такси Kuaidi Dache, который поддерживает Alibaba, привлек инвестиции в размере $600 млн от японской Softbank и своих нынешних акционеров. Все китайские интернет-гиганты, включая Tencent, Alibaba и Baidu, сейчас инвестируют в приложения по вызову такси — читать на FT.com

Китайская Xiaomi представила в Пекине легкий и тонкий смартфон Xiaomi Note — читать на WSJ.com

Медиабизнес

Мексиканский миллиардер Карлос Слим удвоил свою долю в New York Times почти до 17% — читать на WSJ.com — читать на FT.com

Потребительский рынок

Рост продаж Richemont, которой принадлежат Cartier и другие бренды, в IV квартале оказался ниже прогнозов аналитиков. На результатах компании негативно сказались снижение продаж в Азии и протесты в Гонконге — читать на WSJ.com

Оператор отелей и казино Caesars Entertainment объявил о банкротстве своего крупнейшего подразделения и подал заявку на защиту от кредиторов. Корпорация не может договориться со многими кредиторами о плане реструктуризации бизнеса — читать на WSJ.com

Недвижимость

Лондон — самый дорогой город мира для строительства, показало исследование Arcadis — читать на FT.com

Менеджмент

Facebook представила новую социальную сеть, предназначенную специально для общения сотрудников в офисе. Ее партнеры смогут протестировать, насколько сеть Facebook at Work повышает эффективность работы сотрудников — читать на FT.com

Хотите скрыть партнерские блоки? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь.

Наши проекты

Контакты

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

США упрекнули Швейцарию в манипулировании курсом: франк взлетел до 33-месячного максимума

Франк подскочил после того, как США добавили Швейцарию в список стран, за валютной политикой которых они пристально наблюдают

Во вторник швейцарский франк продемонстрировал самый сильный рост по отношению к евро почти за три года после того, как Соединенные Штаты добавили Швейцарию в свой список возможных валютных манипуляторов. Аналитики говорят, что это включение может заставить Швейцарский национальный банк (ШНБ) от казаться от валютных интервенций , направленных на с держивание роста курса франка, хотя министерство финансов Швейцарии заявило, что указанное решение США не будет иметь немедленных последствий.

Министерство финансов США заявило в полугодовом отчете в понедельник, что добавило Швейцарию в список стран, валютной практикой которых он о обеспокоен о , обвинив власти в «значительном» увеличении покупок иностранной валюты с середины 2020 года. В последние годы ШНБ купил огромное количество иностранной валюты, чтобы ослабить спрос на франк, чей статус безопасного убежища привлекает инвесторов в периоды неопределенности.

ШНБ отрицал, что его интервенции по ослаблению валюты направлены на то, чтобы дать Швейцарии торговое преимущество, сославшись на негативное влияние слишком высокого курса франка на инфляцию и экспортно-зависимую экономику. Министерство финансов во вторник отклонило обвинения США и заявило, что не будет менять валютную политику в отношении франк а . Включение Швейцарии в список Казначейства США ставит е е в ряд стран, включая Германию, Южную Корею и Японию.

«Единственная причина не занимать бычь ю п озицию п о швейцарскому франку — это ШНБ (интервенция), и если они будут вмешиваться меньше — будь то из-за отчета или по собственному выбору — результат все равно останется тем же», — сказала Мари Оуэнс-Томсен, главный экономист из Женевы в компании Indosuez. «Если ШНБ не будет бор о т ься с этой тенденцией, то швейцар ский франк у крепится », — добавила она, сославшись на огромный профицит счета текущих операций страны.

Евро упал почти на 0.5% до 1.0760 франка, сделав швейцарскую валюту самой сильной с апреля 2020 года. Доллар упал на 0.4% до 0.9669 франка, хотя это было далеко от 16-месячного максимума франка 0.9647, достигнутого 31 декабря. Франк был более устойчивым в течение дня, а затем укрепился в европейской торговле утром, намного позже, чем публикация списка США поздно вечером в понедельник.

Некоторые аналитики говорят, что включение Швейцарии в список было ожидаемым. Вместо этого они назвали общие потоки в защитные активы движущей силой франка. Однако во вторник цены на два других популярных безопасных убежища — золото и японскую иену — снизились.

Включение США в список Швейцарии может побудить хедж-фонды еще раз проверить, насколько высоко они могут под нять франк, прежде чем вмешается SNB. Соединенные Штаты также призвали власти Швейцарии чаще публиковать полные данные о вмешательстве. Помимо прямого вмешательства ШНБ также установил самые низкие в мире процентные ставки для сдерживания инвесторов.

ШНБ всегда подчеркивал, что целью его политики является обеспечение стабильности цен при одновременном учете экономических изменений. В последние месяцы были некоторые признаки более скрытого подхода со стороны ШНБ. Депозиты во франк ах в местных банках, являющиеся показателем для измерения интервенций SNB, сократились, хотя это может быть связано с сезонными колебаниями.

Оуэнс-Томсен из Indosuez сказал а , что «открыт а для сомне ний », действительно ли страны, названные Соединенными Штатами, манипулируют своими валютами.

«Если вы посмотрите на структуру депозит ов в ШНБ, то нет никаких реальных доказательств того, что они что-то делали (чтобы обуздать силу франка). Люди, проанализировавшие эти цифры, могут сделать вывод, что ШНБ не вмешивается активно. Связано ли это с американским списком или нет, неясно», — добавила она.

Йорук Бахчели и Джон Ревилл, Reuters

Швейцарский франк стабилен и будет таковым

Политика Трампа пугает, государственный долг США пугает. И я лично считаю, что доллар США ввиду этого имеет все предпосылки для снижения. Но все же безопаснее всего играть против доллара с помощью швейцарского франка, поскольку такая игра против доллара минимизирует риски спекулятивного роста доллара.

Швейцарский франк всегда считался валютой — «тихой гаванью», которая пользовалась спросом как защитный актив в периоды нестабильности в мировой экономике. Швейцария уже давно ассоциируется в мире как «Страна Банк».

Ввиду этого, сама экономика Швейцарии уже давно не определяет курс швейцарского франка. Все наоборот — по сути франк, «НАД» экономикой и именно статус Швейцарии как страны банка и франк, определяют положение экономики. Для франка важны потоки капитала, и грубо говоря, объем «депозита» иностранцев в Швейцарии.

В 2009 году, когда мир «штормило», многие инвесторы в мире стали скупать франк, за счет чего его курс стал активно расти. Чрезмерное укрепление франка было очень вредно для экономики Швейцарии, поскольку это бы сделало Швейцарию еще более дорогой страной, чем она итак была. Поэтому, Банк Швейцарии стал препятствовать укреплению своей валюты, путем прямой продажи франка (по сути напечатанного) и взамен, покупкой иностранной валюты. Из-за этого, международные резервы Швейцарии стали стремительно расти. Если в 2008 году их размер составлял 74 млрд. в пересчете на доллары, то в 2009 году, резервы увеличились на 80% до 134 млрд. долларов. В 2020 году резервы достигли размера 545 млрд. долларов.

Международные резервы Швейцарии в иностранной валюте.

Все эти резервы, по своей сути являются деньгами, которые ШНБ выкупил на валютном рынке, не дав, чрезмерно укрепится франку.

ШНБ до 2020 года заявлял, что не даст укрепиться франку ниже 1,2 в паре с евро. Поэтому в паре евро/франк, цена замерла возле отметки 1,2 с 2020 года до конца 2020 года. Инвесторы покупали франк, а ШНБ франк продавал, выкупая иностранную валюту, в основном евро. Весь внешний спрос на франк трансформировался в резервы, и они росли.

Однако в 2020 году, курс евро стал сильно снижаться. Из-за привязки франка к евро, снижался и курс франка. Поэтому в январе 2020 года, ШНБ отказался от своей привязки в паре с евро, к курсу 1,2. На этом, 15 января 2020 года, курс франка взлетел к евро с 1,2 до 0,98 всего за один день. В течении дня, котировки доходили до 0,85.

После, курс франка по отношению к евро снижается, то есть курс пары растет по мере роста евро по отношению к другим валютам. ШНБ сейчас не имеет заявленной программы по привязке франка, к какой либо валюте. Однако стоит взглянуть на курс франка к доллару.

После периода турбулентности курса на стыке 2020 и 2020 годов, котировки пары доллар/франк находятся в боковом тренде. Этот тренд, конечно, не такой как был в паре с евро до 2020 года на уровне 1,2. Но, тем не менее, это боковой тренд. При этом резервы Швейцарии продолжили расти и после 2020 года. В апреле 2020 года, резервы Швейцарии составили 757 млрд. швейцарских франков, что равно почти 760 млрд. долларов. А это означает, что ШНБ хоть и без декларирования, но продолжил сдерживание роста курса франка. И опять же получается, что весь спрос на франк с 2020 года, в размере 200 млрд. долларов, просто конвертировался в новые резервы. И негласно, ШНБ просто привязался к доллару, позволяя цене ходить на 10% в ту или иную сторону.

В альтернативе, если бы ШНБ не создавал резервы, то курс франка сегодня был бы значительно дороже и к евро и к доллару. Полагаю, что Швейцария продолжит свою старую политику, не давая франку расти. Однако и риски падения франка тоже малы. Все просто – если франк будет склонен к росту, ШНБ будет выкупать валюту и копить резервы, если франк будет склонен к падению, то ШНБ может поддержать франк, сокращая свои резервы. Поэтому франк сейчас, полностью зависит от воли Национального Банка Швейцарии. Условно говоря, у «банка» под названием «Швейцария», активы превышают размер потенциального бегства депозитов, потому банк безопасен. А это предполагает то, что на франке сложно заработать, это надежная, но стоящая на месте валюта.

Швейцарский франк, это валюта для тех, кто хочет сохранить деньги, а не для тех, кто хочет их заработать. И как показывает история, если например доллар начнет падать, то ни что не помешает ШНБ не привязываться к его курсу, так же как в 2020 году к евро. ШНБ в таком случае позволит франку вырасти. Потому франк в ближайшие годы будет стоить столько, сколько посчитает нужным Национальный Банк Швейцарии. А любой ЦБ заинтересован в первую очередь в сохранении ценовой стабильности.

Франк может быть интересен для спекулятивной торговли в «надёжный боковик». В паре с долларом, нужно покупать франк при паритете курса 1 к 1, а по 0,9 фиксировать позицию. И так на каждой волне. Однако, я бы не рекомендовал покупать доллар против франка на обратном движении, ввиду риска падения доллара. Ведь если доллар США упадёт чрезмерно сильно, то ШНБ запросто отвяжется от привязки.

В данный момент курс пары доллар/франк как раз и достиг паритета цены. И, исходя из всего вышеперечисленного, в данный момент, франк против доллара можно и нужно покупать. Покупка франка против доллара, является наиболее безопасной игрой на понижение курса доллара США в спекулятивных целях. В то же время текущие покупки франка на долгосрочную перспективу, лучше всего застрахуют капитал от рисков падения доллара США в будущем в связи с «опасной» политикой Трампа.

Топ-3 брокера бинарных опционов с бонусами за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Добавить комментарий