Психология технического анализа

Основы технического анализа

Рейтинг брокеров форекс

Фундаментальный анализ это

Доверительное управление на Forex

Открытие торгового счета Форекс

Советники Forex на заказ

Технический анализ – это набор инструментов и методов, с помощью которых мы предполагаем дальнейшее движение цены какого-либо актива исключительно на предыдущих данных о динамике цены этого актива. Теханализ применяется практически на любых торговых площадках, где достаточно высока активность торговли, но больше всего этот метод «расцвёл» именно на Форексе. В этой статье мы расскажем основы технического анализа и укажем направление, куда нужно копать дальше. Приступим.

Цена включает в себя всё

Это основополагающий принцип: мы понимаем, что цена формируется на основании миллионов различных факторов (помните про «эффект бабочки»?). Но мы не можем учесть все эти факторы, потому делаем предположение, что эти факторы уже учтены, все до единого. Цена, установившаяся на рынке – это и есть тот самый показатель, с помощью которого были учтены все факторы. Даже не понимая их влияния, и не зная о них, мы можем видеть окончательный эффект их воздействия, воплощенный в виде ценовых колебаний.

Также если Вас интересуют основы теханализа, то рекомендую Вам прочитать основы рынка форекс для начинающих Все мы были новичками, так что не стоит пренебрегать фундаментальными основами прибыльной торговли на форекс.

Соответственно, анализируя динамику цен, мы можем делать предположения о том, как эта цена может повести себя в будущем. Именно о том, как предсказывать будущие движения графика, не анализируя глубинные причины и мотивы, а изучая лишь динамику самого графика, и рассказывает технический анализ.

Тренды в основе динамики

Краеугольный камень технического анализа – понимание концепции тренда. Нужно понимать, что любая торговля – это прежде всего обмен информацией между людьми. А значит, главную роль тут будет играть человеческая психология и человеческая природа. Людям свойственно «быть в стаде» и стремиться к моде. То же самое отражается и на рынке: когда цена начинает изменяться, формируется тренд. Своего рода коридор, в котором цена движется в определенном направлении: вверх или вниз.

Тренд ограничивается двумя горизонтами: линией поддержки и линией сопротивления. Поддержка – это психологический уровень, ниже которого цена не опускается, а сопротивление – это потолок тренда, который цена не пробивает. Технический анализ предполагает, что рынок работает циклически:

• из неопределенности формируется тренд,
• идет движение в нем,
• накапливается стремление этот тренд сломать,
• тренд ломается, после чего наступает новый период неопределенности

Так как наша задача – предугадать движение цены, то и тренды нас интересуют, в первую очередь, как индикаторы будущих движений. Чем раньше мы заметим тренд, тем дольше сможем получать прибыль, торгуя в этом тренде. Потому ключевые основы технического анализа – это именно методы ранней идентификации тренда, а также признаков того, что рынок этот тренд планирует сменить.

На рисунке-иллюстрации показан классический пример: из «болтанки» сформировался тренд, после чего накопилась тенденция на пробой этого тренда и, наконец, возник новый тренд.

Движение рынка циклично

Еще один базовый постулат технического анализа. Мы уже договорились, что вся торговля происходит на основании человеческой психологии. А так как природа человека со временем не меняется, то не изменится и природа динамики цен на рынке. Технический анализ форекс утверждает, что в рыночных условиях постоянно повторяются паттерны (шаблоны), которые уже встречались раньше. Определенные сочетания (комбинации) роста и падения цены повторяются на графиках тысячи раз, что дает основание предположить, что подобная динамика является характерной для психологии человека. Заприметив признаки формирования той или иной типовой тенденции на графике, специалист технического анализа может заранее предугадать, как поведет себя рынок, следуя существующему шаблону.

На основе типовых шаблонов технический анализ формирует так называемые «фигуры», которые представляют собой наиболее распространенные формы графика. К примеру, существует одна из самых известных фигур «голова и плечи» (см. иллюстрацию). В соответствии с многочисленными наблюдениями было замечено, что если:

• цена достигает определенного пика (левое плечо), затем возвращается к исходному уровню
• далее достигает еще более высокого пика (голова), снова возвращается к исходному уровню
• снова поднимается вверх (правое плечо), но уже ниже самого высокого пика (головы)
• то стоит ожидать стремительного падения по высоте порядка 50-70% от разницы между исходной линией и «головой».

В этом случае фигура – ни что иное, как иллюстрация сломанного тренда, на смену которому пришел новый, противоположный.
Анализ рыночных закономерностей и повторяющихся шаблонов позволяет быстро определять точки для входа в рынок и эффективно предугадывать грядущие движения.

Технические инструменты анализа

Современные торговые платформы предлагают весьма широкий инструментарий для технического анализа. До того, как торговля на бирже стала весьма популярной, трейдеры самостоятельно вычисляли значение индикаторов и определяли расположение линий на графике. Теперь же достаточно выбрать нужный инструмент и знать, как им пользоваться. На иллюстрации показано, как можно накладывать и комбинировать различные инструменты анализа.

Если вы планируете заниматься техническим анализом, стоит обратить внимание на следующие инструменты торговой платформы:

• Каналы. Инструменты для определения трендов.
  • Канал Фибоначчи
  • Канал линейной регрессии
  • Равноудалённый канал
  • Канал стандартного отклонения
• Индикаторы. Математические коэффициенты и показатели, рассчитываемые на основе результатов работы рынка.
• Уровни. Психологически важные для рынка уровни цен могут также служить источником сигналов.
• «Именные» инструменты. Известные ученые годами бились над вопросами технического анализа, потому есть немало готовых инструментов, дающих дополнительный прогностический потенциал. Среди прочего стоит обратить внимание на инструменты Фибоначчи, Ганна, Эндрюса.

И последнее. Так как технический анализ – это очень объемная область знаний, не стоит пытаться охватить сразу и все. Следует осваивать его постепенно, инструмент за инструментом, подбирая для себя наиболее эффективные.

(Концепции технического анализа и психология рыночной динамики)

Давайте начнем знакомство с техническим анализом с определений некоторых важнейших понятий.

Прежде всего, определимся в том, что такое техниче­ский анализ сам по себе. Технический анализ — это обще­принятый подход к изучению рынка, имеющий целью прогнозирование движения валютного курса.

Технический анализ предполагает, что рынок облада­ет памятью. Это значит, что на будущее движение курса существенно влияют закономерности его прошлого по­ведения. Рынок можно сравнить с человеком с точки зрения теханализа: запомнил рынок, как себя вести в определенной ситуации, и в следующий раз может со­вершить те же самые глупости. Или, наоборот, совершит в отношении вашей позиции какой-нибудь добрый по­ступок. Задачей же трейдера и аналитика (каждый трей­дер — аналитик!) является достижение взаимопонима­ния с рынком. Только в том случае, когда это взаимопо­нимание будет достигнуто, трейдер сможет с высокой степенью достоверности предсказывать поведение рын­ка. Рынок — вредное существо! Он знает, что каждый человек в отдельности не изменит его, — только очень немногие способны на это. Но вместе с тем он всеми силами пытается скрыть свои истинные намерения от вас, стремится заставить вас действовать на уровне эмо­ций! Вы — часть его внутреннего мира, вы — часть его психологии. И если рынок потеряет вас, как источник энергии, потом еще кого-то, потом еще.. , он потеряет свое лицо, свою индивидуальность. Именно поэтому вы всегда должны помнить важную вещь: ваши действия не должны идти вразрез с намерениями рынка, вам следует «оседлать его» и двигаться в том же направлении, куда движется рынок. Но в любую минуту вы должны пони­мать, почему он движется именно туда, куда везет вас! Если вы не будете задумываться над этим, то станете — и лишь на время — источником его энергии. Если заду­маетесь — будете жить долго и счастливо под одной с рынком звездой! Итак, будьте психологом! И помните, что рынок — это толпа. Вы — ее разумная часть.

А теперь, продолжим наш разговор о представлении данных и связи данных с психологией.

Объектом исследования в техническом анализе явля­ются графики (charts — «чарты»), отображающие пове­дение цен. В техническом анализе принято выделять на графиках определенный набор типовых элементов. На их основе строится описание поведения графиков.

Прежде всего, это линия тренда (trend line), указыва­ющая направление и темп роста/падения цен. Также важным элементом является канал (channel) — диапа­зон колебаний цены (курса валюты). Нижнюю границу канала образует линия поддержки, а верхнюю — линия сопротивления.

Из этих элементов составляются так называемые фи­гуры: треугольник, клин, «голова и плечи», двойная вер­шина и двойное дно, вымпелы и флаги и другие. Они служат трейдеру ориентирами в построении прогнозов будущего поведения рынка.

На графиках свечей и крестиков-ноликов образуют­ся различные характерные конфигурации из баров. Опытному наблюдательному глазу (вы сами в этом убе­дитесь после прочтения книги!) они предоставляют мно­го полезной информации для принятия решений. И воз­можно, вершиной философии технического анализа является концепция волн Эллиотта.

При техническом анализе часто приходится выпол­нять трудоемкие математические расчеты, а ведь как не хочется этим заниматься. Скука редкостная! Поэтому сообразительные трейдеры в погоне за получением мак­симального удовольствия от своего дела нашли способ поручить эту рутинную работу компьютеру, оставив себе самое интересное — анализ и принятие решений.

С помощью компьютера можно осуществлять мате­матическую обработку графиков, получая дополнитель­ную информацию для выявления тенденций рынка, можно автоматизировать построение нескольких десят­ков статистических показателей динамики цен — инди­каторов (это специальные графики, построенные на ос­нове данных о ценах). Вот представьте: вы выделили график валюты, нажали кнопку — и, откуда ни возьмись, возник любимый вами индикатор, который «дышит» в том же самом темпе, как «дышит» (изменяется) цена ва­люты. Информационные системы реального време­ни — вот как называются эти замечательные программы. С их помощью можно вычислить такие индикаторы, как показатели среднего движения курса — скользящие средние, индекс относительной силы, стохастические осцилляторы, индекс направленного движения, парабо­лические системы и так далее. Их названия звучат заум­но и недоступно? Ну что ж, наше вам искреннее сочув­ствие и посильная помощь! Когда вы познакомитесь с ними поближе, вы поймете, что в них нет ничего слож­ного, кроме названия.

Зато построение графиков таких индикаторов и их анализ совместно с графиками движения валютного курса дает трейдеру много полезной информации для принятия решений.

Надеемся, вы еще помните, что главная цель при со­вершении операций на рынке состоит в извлечении при­были. А прибыль можно ждать лишь тогда, когда есть вероятность изменения цены. Поэтому при принятии решений трейдер в первую очередь осуществляет про­гноз движения цены, то есть прогноз того, как поведет себя толпа продавцов и покупателей валют в определен­ной ситуации и куда ее действия двинут цены.

В ожидании роста курса валюты трейдер покупает ее, чтобы потом продать по более высокой цене. Если он считает, что курс будет падать, то он продаст валюту сей­час по более высокой цене, чтобы потом купить ее же дешевле. (Помните, как говорил кот Матроскин из мультфильма: «Чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное.»? А мы вам заявляем, что на рынке FOREX ненужное можно продать даже до того, как его купили! Это вам в подарок еще один шанс заработать денег!)

В операциях на различных финансовых рынках ис­пользуется стандартная терминология. Открытие длинной позиции (long position) означает покупку како­го-то актива (валюты, ценных бумаг и т. д.) в ожидании роста его цены. В качестве примера возьмем того же кота Матроскина, который летом открыл длиннющую пози­цию по молоку в надежде, что зимой цена на него вырас­тет, потому что коровам зимой нечего есть (снег кру­гом!) и они молока меньше дают, а значит цена на молоко должна возрасти. Только не пытайтесь на мо­локе таким образом заработать! Это просто пример!

Обратная операция — продажа того же количества актива — будет означать закрытие длинной позиции (на­ступила зима, кот Матроскин «скинул» молоко по высо­ким ценам).

Открытие короткой позиции (short position) — про­дажа определенного количества актива — производит- ся в ожидании снижения его цены. А закрытие корот­кой позиции, соответственно, заключается в покупке того же количества актива. Ну, с молоком у Матроски- на вряд ли фокус пройдет, а вот льда для летних баров, где подают мартини, зимой можно на озере с лихвой наколоть. Пример приведен из товарно-денежных от­ношений, но терминология распространяется и на ра­боту с валютами, которые сами по себе являются то­варом.

Разумеется, продажа одной валюты означает одно­временную покупку другой, поэтому правильнее всегда было бы говорить не о ценах, а об обменных курсах. Но вся рассматриваемая в книге методология технического анализа применима к любым рынкам, а не только валют­ным. Поэтому мы будем обычно говорить о цене, а не обменном курсе, и рост курса валюты будет означать рост ее цены.

Итак, давайте подытожим: длинная позиция всегда означает покупку, короткая — продажу, а ход графика вверх — это рост цены.

Во всех случаях именно разница рыночных цен дает трейдеру прибыль. Конечно, прибыль гарантирована только тогда, когда его прогноз движения цены оказался правильным и решение в соответствии с этим прогно­зом было принято своевременно (то есть раньше ос­тальных трейдеров или в числе первых). А как добить­ся своевременности? Конечно, с помощью применения методов технического анализа, который и представляет собой некоторый набор подходов и методов к построе­нию прогнозов движения рыночных цен на основе на­блюдений за прошлым поведением рынка. Проще гово­ря, технический анализ, зная прошлое поведение цен и курсов, предсказывает их будущее.

Основные предпосылки, на которых основан техни­ческий анализ, принято формулировать в виде следую­щих трех постулатов. Земля, если вы географию учили, держится на трех китах. Так вот, по аналогии, техниче­ский анализ — на трех постулатах. Вот они:

1. Рынок учитывает все. Иначе говоря, цена и являет­ся следствием и исчерпывающим отражением всех дви­жущих сил рынка.

2. Движение цен подчинено тенденциям. Жизнь рын­ка состоит из чередующихся периодов роста и падения цен, так что внутри каждого периода происходит разви­тие господствующей тенденции. Она действует до тех пор, пока не начнется движение рынка в обратном на­правлении. Анекдот про зебру знаете? Жизнь — она как зебра: полоса белая, полоса черная, полоса белая, полоса черная, полоса белая, обратная сторона зебры. Также и рынок. Только при умелой работе исход событий на FOREX от случая с зеброй сильно отличается: в итоге вы получаете прибыль от сделки.

3. История повторяется. «Ключ к пониманию буду­щего кроется в изучении прошлого» — это старая исти­на, причем, пока что никем не опровергнутая. Действует она и в отношении теханализа. Люди давно заметили, что определенные конфигурации на графиках цен име­ют свойство появляться устойчиво и многократно. По­вторение происходит на разных рынках и в разных мас­штабах времени. Оно является следствием действия некоторых стереотипов поведения, свойственных чело­веческой психике.

Таким образом, обоснование работоспособности ме­тодов технического анализа кроется в особенностях психологии людей и существовании стереотипов их по­ведения на рынке. Приблизительно одинаковый набор факторов, влияющих на принятие решений о покупке и продаже валюты, приводит каждый раз к сходному ре­зультату — появлению повторяющихся закономерно­стей движения курса.

Основное свойство поведения рынка состоит в том, что движение цены всегда происходит волнообразно, повышение сменяется понижением и наоборот. Рынок становится ареной для столкновения противоречивых интересов участников, покупающих и продающих то­вар. При этом каждый из них стремится совершить сделку по наиболее выгодной для себя цене. Правда, удается это лишь самым сообразительным, опытным и теоретически подкованным участникам, в числе кото­рых, надеемся, будете и вы когда-нибудь. Но, продол­жим.

Цена «предложения» — это то, что продавец просит за свой товар. Цена «спроса» — это то, что покупатель предлагает за него. В противостоянии покупателей и продавцов покупатели хотят купить как можно дешев­ле, а продавцы — продать как можно дороже. Все как в обычной жизни, только противостояние на электронном валютном рынке отличается от торга на рынке, где продают морковку, большей оперативностью. Вопрос «Сколько стоит? Да вы шо! Дорого! А почем продает­ся?» и ответ на него умещаются в считанные секунды, необходимые для нажатия кнопки на клавиатуре.

Обычно при описании психологии рынка, людей, рассчитывающих на повышение цены, называют «быка­ми» (bulls, быки бьют рогами снизу вверх). Тех, кто рас­считывает и играет на понижение курса, называют «мед­ведями» (bears, они бьют лапой сверху вниз).

Соответственно, повышающееся движение рыночно­го графика есть бычий рынок (bullish market), а сниже­ние курса — медвежий рынок (bearish market). Кроме этих основных персонажей — «быков» и «медведей» — есть еще большая группа «неопределившихся» — тех, кто не решил для себя, чего ожидает от рынка, и ждет сигнала, чтобы принять решение.

Традиционно считается, что на финансовом рынке очень важным является «обратная связь», то есть факт того, что причина 1, вызывает следствие 1, которое вы­зывает следствие 2, которое влияет на состояние причи­ны 1. Благодаря этому колебания цен могут поддержи­вать сами себя.

Общепринятое объяснение самоподдерживающихся колебаний цен исходит из того, что на рынке господ­ствуют две главные эмоции — страх и жадность. Когда на рынке действует восходящая тенденция — быки по­купают (в то же время, пока они покупают, то есть пока у них есть средства на покупку и пока они их готовы тра­тить, будет господствовать бычья тенденция). Если мед­веди теряют уверенность в повороте рынка вниз, они начинают закрывать свои короткие позиции (тоже по­купать). При этом покупки толкают рынок еще больше вверх. Заметив это, часть участников из неопределив­шихся начинает жадно «хватать», торопясь успеть к сформировавшемуся ходу наверх. Вследствие этого на­кала страстей рынок получает дополнительный стимул. Торжествующие быки, добавляя к своим длинным по­зициям (продолжая покупать), еще сильнее толкают его вверх. Рынок в таких случаях может продемонстриро­вать весьма крутой взлет.

Со временем крутизна взлета падает, и часть быков начинает закрывать свои длинные позиции (продавать), чтобы зафиксировать прибыль. К этому моменту новых добровольцев, готовых покупать, уже нет. Зато медведи, почувствовав, что рынок дрогнул, решают: «Наш час на­стал!», и начинают открывать короткие позиции, то есть продавать. Все эти продажи порождают обратное движе­ние рынка — вниз. Если медведи, поверив в свою силу, начинают добавлять к своим коротким позициям (про­давать вновь и вновь), а неопределившиеся определяют­ся уже как новые медведи, то рынок формирует нисхо­дящую тенденцию — цена падает. Быки, боясь больших потерь, закрывают длинные позиции (тоже продают), и весь этот поток продаж еще более ускоряет ход рынка вниз, иногда порождая даже обвал.

Затем жадность заставляет некоторых медведей за­крывать короткие позиции (покупать), чтобы получить свою заслуженную прибыль. Опоздавшие добровольцы уже не вступают в ряды медведей, так как рынок слиш­ком далеко ушел вниз. Мало кто верит, что он способен упасть еще ниже. Часть быков, приободрившись и ус­мотрев в тенденции неустойчивость, открывают длин­ные позиции. Все больше медведей, не веря в дальней­ший рост прибыли и боясь потерять заработанное, за­крывают короткие позиции. Таким образом, тормозится ход рынка вниз, и создаются все предпосылки для пово­рота наверх, а далее — «история повторяется».

Итак, если предложения на покупку какого-либо ак­тива превышают предложения на его продажу — цена этого актива растет. Дефицит, как вы знаете, на цены влияет очень сильно. Например, если желающих ку­пить валюту больше, чем желающих ее продать, цена этой валюты поднимается. Рано или поздно спрос насы­щается, и с некоторого момента уже предложение пре­вышает спрос. Как следствие, цена валюты немного сни­жается — происходит коррекция (correction).

На валютном рынке это явление называют «фикса­ция прибыли» (profit taking). Оно происходит, когда часть трейдеров, открывавших длинные позиции, удов­летворены подъемом курса. Эти трейдеры начинают массово закрывать позиции — продавать валюту с целью поскорее получить свою прибыль. Однако, если основ­ные причины повышения спроса на валюту не измени­лись, то покупка валюты возобновится вновь. Ее курс повысится, превышая предыдущее максимальное значе­ние, и тогда движение курса приобретает направление или тренд (trend).

В этой ситуации выделяется некоторый психологи­ческий уровень цен, точнее определенное ее значение, важное для многих трейдеров. Большинство участников рынка рассматривает этот уровень как выгодный для продажи валюты при данном наборе фундаментальных и иных факторов. Этот уровень сформируется на графи­ке курса как уровень сопротивления (resistance level). То есть, пока цена или валютный курс не преодолеют этот психологический барьер, большинство трейдеров уверены, что продавать пока рановато. Зато при прибли­жении цены к уровню сопротивления трейдеры начина­ют продавать валюту (занимают короткие позиции), рассчитывая на будущее понижение курса.

Такое же право на существование имеет противопо­ложный уровень — уровень поддержки (support level). При подходе графика к некоторому уровню, рассматри­ваемому многими участниками как выгодный для по­купки, активизируется открытие длинных позиций. Если его поддержат достаточно много участников, ры­нок после его достижения пойдет вверх — цена начнет подниматься.

В общем, поймите одну важную вещь: психология толпы и определяет то, куда движется курс. Правила и методики технического анализа у многих трейдеров одинаковы, а это значит, что они приблизительно оди­наково оценивают важность одних и тех же уровней. Следовательно, в итоге, они получают похожие резуль­таты и принимают сходные решения о покупке или про­даже валюты. Получается, что большинство участников, сами того не осознавая, объединенными усилиями на­правляют валютный курс вверх или вниз. В результате всеобщее ожидание оправдывается, а наблюдаемое яв­ление получает название «самооправдывающийся про­гноз» (self-fulfilling prophecy).

Как видите, нельзя сказать, что только колебания курсов валют влияют на результаты технического ана­лиза. Сами методы технического анализа и свойство людей совершать одинаковые поступки приводят к тому, что рынок становится таким, каким его ожидает видеть толпа. Чем больше людей верит закономерно­стям технического анализа, тем сильнее это влияние. А раз так, то и вы можете внести посильную лепту! Вли­вайтесь!

Зачем трейдеру технический анализ и как это работает

«Технический анализ изучает движения массовой психологии на финансовом рынке. Каждые торги являются битвой между «быками», получающими прибыль от роста цен, и «медведями», получающими ее от их падения. Цель технического анализа состоит в том, чтобы узнать сравнительную силу обеих групп и поставить на победителя», — писал в своей книге Александр Элдер.

Стоит отметить, что у теханализа существуют как сторонники, так и критики, которые не верят в эффективность этого метода. К ним относится известный инвестор Уоррен Баффет. «Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен вверх ногами и получил тот же самый результат», — заявил он. Однако, несмотря на всю критику, использование теханализа в качестве дополнительного инструмента для выбора точки открытия и закрытия позиции, является незаменимым методом.

Первыми пользоваться ТА начали японские торговцы рисом, которые по графикам пытались спрогнозировать будущее поведение цен на рис. Интерес европейских и американских инвесторов к техническому анализу был подогрет рядом публикаций Чарльза Доу. А уже в XX веке бурное развитие вычислительной техники способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа и сделало ТА основным инструментом спекулянтов и краткосрочных инвесторов.

Что такое технический анализ?

Технический анализ — это изучение данных по изменению цен и статистических индикаторов, которые формируются рыночной активностью. Рынок наглядно иллюстрирует потоки предложения и спроса, которые отражают надежды и мнения людей и формируют их поведение и менталитет. Исходя из этого, технический анализ должен использовать ценовые колебания и сигналы индикаторов, подразумевая, что их движения будут повторяться в будущем.

Эта теория основана на том, что человеку присуще определенное поведение, которое, хотя и изменяется со временем, все же базово остается одинаковым. Технические аналитики, прежде всего, ориентируются на так называемое «стадное чувство» и на то, как оно влияет на человека.

Британский финансовый обозреватель Дэвид Торп выделяет три важных момента про технический анализ:

Американский писатель Марк Твен как-то сказал: «История никогда не повторяет самая себя, в лучшем случае она рифмуется». Это утверждение верно для технического анализа. Несмотря на то, что ТА основан на использовании повторяющихся моделей, не может быть такого, чтобы они совпадали на 100%. Все мы знаем, что не бывает одинаковых пары глаз или пары рук — все они похожи, однако всегда имеют отличия. То же самое можно сказать и про ценовые модели и значения индикаторов: они никогда не одинаковы, однако достаточно похожи, чтобы их можно было классифицировать и составить прогноз, куда цены пойдут в следующий раз.

Рыночная реакция на фундаментальные новости может быть непредсказуемой и жесткой, в результате чего колебания цен только добавляют очков техническому анализу.

1. Предсказания в теханализе являются самореализацией

Одним из главных споров по поводу теханализа является то, что он является «самосбывающимся пророчеством». То есть, если достаточно много людей используют ТА для торговли, то это будет влиять на то, куда пойдут цены. На самом деле влияние использования ТА на фондовый рынок существует, однако это не может гарантировать, что этот метод хорош или плох. В реальности же существует золотая середина: трейдеру необходимо знать ценовые модели, технические индикаторы и иметь практический опыт торговли. Тогда он будет успешен и получит прибыль.

1. Рыночная психология и «стадное» чувство

Если не брать в расчет теорию, что теханализ — это самосбывающееся пророчество, то можно проанализировать ТА со стороны рыночной психологии, или «стадного» чувства. Технический анализ нужен для того, чтобы определить эту психологию и воспроизвести ее в виде моделей и индикаторов. После этого можно уже использовать эти закономерности для прогнозирования будущих движений цен.

Технические индикаторы

Большая часть индикаторов для теханализа рассчитывается на основе данных по какому-либо одному инструменту, однако существуют и рыночные индикаторы, оценивающие динамику рынка в целом. Наиболее популярными техническими индикаторами являются Индекс относительной силы (RSI), Индикатор MACD, скользящие средние, стохастический осциллятор, Линии Боллинджера, уровни Фибоначчи и др.

Отдельным инструментом теханализа являются представление графика в формате «японских свечей». Это вид интервального графика и одновременно технический индикатор, так как свечные формации можно использовать для анализа. В настоящее время «японские свечи» являются одним из самых распространенных методов отображения рыночных данных среди трейдеров. Они отражают не только цену, но и ее волатильность. Кроме того, свечи могут подсказать наиболее вероятное направление движения цены.

Существует множество различных видов свечей, каждому из которых отведено определенное название. Анализируя формы свечей, можно понять динамику рынка. Вот некоторые из них: «Молот», «Белый волчок», «Доджи», «Доджи-надгробие» и так далее. Сочетания нескольких свечей образуют свечные модели. Наиболее важные: «Утренняя звезда», «Харами», «Пинцет», а также модели поглощения.

Помимо трендов в техническом анализе рассматриваются и анализируются так называемые паттерны — типовые рисунки, «фигуры», формирующиеся на графиках. Наиболее известными являются «Флаг», «Двойная вершина/дно» и т.д. Разновидностью тройной вершины является фигура «Голова и плечи», у которой первая и третья вершины ниже второй. Также существует достаточно большое разнообразие различных треугольников. Отдельная история — это «Волновая теория Эллиотта».

Теханализ и таймфреймы

Теханализ может использовать различные временные интервалы. Главным выводом является то, что наиболее значительные ценовые модели и индикаторы проявляются на более долгосрочных таймфреймах. Например, на дневных или недельных графиках. Решать, какой таймфрейм использовать, — дело каждого трейдера в зависимости от его задач и способностей.

Использование теханализа

Если вы используете ТА для составления торговой системы, то вы должны помнить, что он фокусируется на том, чтобы предсказывать будущее, основываясь на наблюдениях за прошлым. Однако самым эффективным применением для ТА является определение точек входа в рынок и выхода. При занятии техническим анализом вы можете ошибаться, однако на своих ошибках учатся, и в дальнейшем при принятии решений вы будете более терпеливо ждать сигналов для входа или выхода из бумаг.

Если задать вопрос: кому больше подходит теханализ — инвесторам или спекулянтам, то однозначного ответа тут нет. Конечно, наиболее частым применением теханализа является внутридневная торговля, что больше подходит для краткосрочных трейдеров, однако и долгосрочные инвесторы могут оценивать перспективы той или иной бумаги на больших таймфреймах.

С точки зрения аналитика, доход может быть получен на любом рынке, если верно распознать тренд и открыть позицию в направлении тренда, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Так, если цена упала до важного «железного» уровня поддержки, надо пользоваться случаем и открывать позицию на покупку, а если цена выросла до уровня сопротивления и развернулась — открывать позицию на продажу. Возможен также учёт объёмов торгов.

Программное обеспечение

Проводить технический анализ той или иной бумаги можно в торговом терминале, например Quik или Metatrader, где есть стандартный набор индикаторов и инструментов. Также сервисы технического анализа можно найти на веб-сайте БКС-Экспресс или отдельных информационных порталах. В основном эти сервисы являются бесплатными, что подойдет начинающим трейдерам.

Также новичкам можно ознакомиться со специализированной литературой по теханализу. В частности, можно порекомендовать такие книги, как «Технический анализ. Полный курс» Джека Швагера, «Малая энциклопедия трейдера» Эрика Наймана, «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» Стива Нисона, «Межрыночный технический анализ» Джона Мэрфи, «Энциклопедия технических индикаторов рынка» Колби Роберта, «Полный курс по закону волн Эллиотта» Альфреда Фроста и Роберта Пректера.

Вывод

Технический анализ является в настоящее время одним из самых востребованных инструментов на финансовых рынках, который позволяет трейдерам отслеживать движения на рынке ценных бумаг и прогнозировать колебания цен для правильных торговых решений. Тем не менее, не стоит полагаться только лишь на технический анализ. Оптимально комбинировать его с фундаментальным — тогда вы получите наиболее полную картину и будете успешно торговать на фондовом рынке.

БКС Экспресс

пополни брокерский счёт без комиссии

• С карты любого банка
• Прямо на сайте
• Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Доллар опять 75

Драгоценные металлы несут большие потери

Когда возобновятся торги фьючерсом на S&P 500 после планки

Правительство объявило меры по борьбе с коронавирусом

Казаньоргсинтез объявил дивиденды за 2020 г.

Глава Лукойла покупает акции на просадке

Видео. Предлагаем присмотреться к длинным ОФЗ

Новатэк. Цены на газ на мировом рынке «практически достигли дна»

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.