Психология технического анализа
Основы технического анализа
Рейтинг брокеров форекс
Фундаментальный анализ это
Доверительное управление на Forex
Открытие торгового счета Форекс
Советники Forex на заказ
Технический анализ – это набор инструментов и методов, с помощью которых мы предполагаем дальнейшее движение цены какого-либо актива исключительно на предыдущих данных о динамике цены этого актива. Теханализ применяется практически на любых торговых площадках, где достаточно высока активность торговли, но больше всего этот метод «расцвёл» именно на Форексе. В этой статье мы расскажем основы технического анализа и укажем направление, куда нужно копать дальше. Приступим.
Цена включает в себя всё
Это основополагающий принцип: мы понимаем, что цена формируется на основании миллионов различных факторов (помните про «эффект бабочки»?). Но мы не можем учесть все эти факторы, потому делаем предположение, что эти факторы уже учтены, все до единого. Цена, установившаяся на рынке – это и есть тот самый показатель, с помощью которого были учтены все факторы. Даже не понимая их влияния, и не зная о них, мы можем видеть окончательный эффект их воздействия, воплощенный в виде ценовых колебаний.
Также если Вас интересуют основы теханализа, то рекомендую Вам прочитать основы рынка форекс для начинающих Все мы были новичками, так что не стоит пренебрегать фундаментальными основами прибыльной торговли на форекс.
Соответственно, анализируя динамику цен, мы можем делать предположения о том, как эта цена может повести себя в будущем. Именно о том, как предсказывать будущие движения графика, не анализируя глубинные причины и мотивы, а изучая лишь динамику самого графика, и рассказывает технический анализ.
Тренды в основе динамики
Краеугольный камень технического анализа – понимание концепции тренда. Нужно понимать, что любая торговля – это прежде всего обмен информацией между людьми. А значит, главную роль тут будет играть человеческая психология и человеческая природа. Людям свойственно «быть в стаде» и стремиться к моде. То же самое отражается и на рынке: когда цена начинает изменяться, формируется тренд. Своего рода коридор, в котором цена движется в определенном направлении: вверх или вниз.
Тренд ограничивается двумя горизонтами: линией поддержки и линией сопротивления. Поддержка – это психологический уровень, ниже которого цена не опускается, а сопротивление – это потолок тренда, который цена не пробивает. Технический анализ предполагает, что рынок работает циклически:
- из неопределенности формируется тренд,
- идет движение в нем,
- накапливается стремление этот тренд сломать,
- тренд ломается, после чего наступает новый период неопределенности
Так как наша задача – предугадать движение цены, то и тренды нас интересуют, в первую очередь, как индикаторы будущих движений. Чем раньше мы заметим тренд, тем дольше сможем получать прибыль, торгуя в этом тренде. Потому ключевые основы технического анализа – это именно методы ранней идентификации тренда, а также признаков того, что рынок этот тренд планирует сменить.
На рисунке-иллюстрации показан классический пример: из «болтанки» сформировался тренд, после чего накопилась тенденция на пробой этого тренда и, наконец, возник новый тренд.
Движение рынка циклично
Еще один базовый постулат технического анализа. Мы уже договорились, что вся торговля происходит на основании человеческой психологии. А так как природа человека со временем не меняется, то не изменится и природа динамики цен на рынке. Технический анализ форекс утверждает, что в рыночных условиях постоянно повторяются паттерны (шаблоны), которые уже встречались раньше. Определенные сочетания (комбинации) роста и падения цены повторяются на графиках тысячи раз, что дает основание предположить, что подобная динамика является характерной для психологии человека. Заприметив признаки формирования той или иной типовой тенденции на графике, специалист технического анализа может заранее предугадать, как поведет себя рынок, следуя существующему шаблону.
На основе типовых шаблонов технический анализ формирует так называемые «фигуры», которые представляют собой наиболее распространенные формы графика. К примеру, существует одна из самых известных фигур «голова и плечи» (см. иллюстрацию). В соответствии с многочисленными наблюдениями было замечено, что если:
- цена достигает определенного пика (левое плечо), затем возвращается к исходному уровню
- далее достигает еще более высокого пика (голова), снова возвращается к исходному уровню
- снова поднимается вверх (правое плечо), но уже ниже самого высокого пика (головы)
- то стоит ожидать стремительного падения по высоте порядка 50-70% от разницы между исходной линией и «головой».
В этом случае фигура – ни что иное, как иллюстрация сломанного тренда, на смену которому пришел новый, противоположный.
Анализ рыночных закономерностей и повторяющихся шаблонов позволяет быстро определять точки для входа в рынок и эффективно предугадывать грядущие движения.
Технические инструменты анализа
Современные торговые платформы предлагают весьма широкий инструментарий для технического анализа. До того, как торговля на бирже стала весьма популярной, трейдеры самостоятельно вычисляли значение индикаторов и определяли расположение линий на графике. Теперь же достаточно выбрать нужный инструмент и знать, как им пользоваться. На иллюстрации показано, как можно накладывать и комбинировать различные инструменты анализа.
Если вы планируете заниматься техническим анализом, стоит обратить внимание на следующие инструменты торговой платформы:
- Каналы. Инструменты для определения трендов.
- Канал Фибоначчи
- Канал линейной регрессии
- Равноудалённый канал
- Канал стандартного отклонения
- Индикаторы. Математические коэффициенты и показатели, рассчитываемые на основе результатов работы рынка.
- Уровни. Психологически важные для рынка уровни цен могут также служить источником сигналов.
- «Именные» инструменты. Известные ученые годами бились над вопросами технического анализа, потому есть немало готовых инструментов, дающих дополнительный прогностический потенциал. Среди прочего стоит обратить внимание на инструменты Фибоначчи, Ганна, Эндрюса.
И последнее. Так как технический анализ – это очень объемная область знаний, не стоит пытаться охватить сразу и все. Следует осваивать его постепенно, инструмент за инструментом, подбирая для себя наиболее эффективные.
(Концепции технического анализа и психология рыночной динамики)
Давайте начнем знакомство с техническим анализом с определений некоторых важнейших понятий.
Прежде всего, определимся в том, что такое технический анализ сам по себе. Технический анализ — это общепринятый подход к изучению рынка, имеющий целью прогнозирование движения валютного курса.
Технический анализ предполагает, что рынок обладает памятью. Это значит, что на будущее движение курса существенно влияют закономерности его прошлого поведения. Рынок можно сравнить с человеком с точки зрения теханализа: запомнил рынок, как себя вести в определенной ситуации, и в следующий раз может совершить те же самые глупости. Или, наоборот, совершит в отношении вашей позиции какой-нибудь добрый поступок. Задачей же трейдера и аналитика (каждый трейдер — аналитик!) является достижение взаимопонимания с рынком. Только в том случае, когда это взаимопонимание будет достигнуто, трейдер сможет с высокой степенью достоверности предсказывать поведение рынка. Рынок — вредное существо! Он знает, что каждый человек в отдельности не изменит его, — только очень немногие способны на это. Но вместе с тем он всеми силами пытается скрыть свои истинные намерения от вас, стремится заставить вас действовать на уровне эмоций! Вы — часть его внутреннего мира, вы — часть его психологии. И если рынок потеряет вас, как источник энергии, потом еще кого-то, потом еще.. , он потеряет свое лицо, свою индивидуальность. Именно поэтому вы всегда должны помнить важную вещь: ваши действия не должны идти вразрез с намерениями рынка, вам следует «оседлать его» и двигаться в том же направлении, куда движется рынок. Но в любую минуту вы должны понимать, почему он движется именно туда, куда везет вас! Если вы не будете задумываться над этим, то станете — и лишь на время — источником его энергии. Если задумаетесь — будете жить долго и счастливо под одной с рынком звездой! Итак, будьте психологом! И помните, что рынок — это толпа. Вы — ее разумная часть.
А теперь, продолжим наш разговор о представлении данных и связи данных с психологией.
Объектом исследования в техническом анализе являются графики (charts — «чарты»), отображающие поведение цен. В техническом анализе принято выделять на графиках определенный набор типовых элементов. На их основе строится описание поведения графиков.
Прежде всего, это линия тренда (trend line), указывающая направление и темп роста/падения цен. Также важным элементом является канал (channel) — диапазон колебаний цены (курса валюты). Нижнюю границу канала образует линия поддержки, а верхнюю — линия сопротивления.
Из этих элементов составляются так называемые фигуры: треугольник, клин, «голова и плечи», двойная вершина и двойное дно, вымпелы и флаги и другие. Они служат трейдеру ориентирами в построении прогнозов будущего поведения рынка.
На графиках свечей и крестиков-ноликов образуются различные характерные конфигурации из баров. Опытному наблюдательному глазу (вы сами в этом убедитесь после прочтения книги!) они предоставляют много полезной информации для принятия решений. И возможно, вершиной философии технического анализа является концепция волн Эллиотта.
При техническом анализе часто приходится выполнять трудоемкие математические расчеты, а ведь как не хочется этим заниматься. Скука редкостная! Поэтому сообразительные трейдеры в погоне за получением максимального удовольствия от своего дела нашли способ поручить эту рутинную работу компьютеру, оставив себе самое интересное — анализ и принятие решений.
С помощью компьютера можно осуществлять математическую обработку графиков, получая дополнительную информацию для выявления тенденций рынка, можно автоматизировать построение нескольких десятков статистических показателей динамики цен — индикаторов (это специальные графики, построенные на основе данных о ценах). Вот представьте: вы выделили график валюты, нажали кнопку — и, откуда ни возьмись, возник любимый вами индикатор, который «дышит» в том же самом темпе, как «дышит» (изменяется) цена валюты. Информационные системы реального времени — вот как называются эти замечательные программы. С их помощью можно вычислить такие индикаторы, как показатели среднего движения курса — скользящие средние, индекс относительной силы, стохастические осцилляторы, индекс направленного движения, параболические системы и так далее. Их названия звучат заумно и недоступно? Ну что ж, наше вам искреннее сочувствие и посильная помощь! Когда вы познакомитесь с ними поближе, вы поймете, что в них нет ничего сложного, кроме названия.
Зато построение графиков таких индикаторов и их анализ совместно с графиками движения валютного курса дает трейдеру много полезной информации для принятия решений.
Надеемся, вы еще помните, что главная цель при совершении операций на рынке состоит в извлечении прибыли. А прибыль можно ждать лишь тогда, когда есть вероятность изменения цены. Поэтому при принятии решений трейдер в первую очередь осуществляет прогноз движения цены, то есть прогноз того, как поведет себя толпа продавцов и покупателей валют в определенной ситуации и куда ее действия двинут цены.
В ожидании роста курса валюты трейдер покупает ее, чтобы потом продать по более высокой цене. Если он считает, что курс будет падать, то он продаст валюту сейчас по более высокой цене, чтобы потом купить ее же дешевле. (Помните, как говорил кот Матроскин из мультфильма: «Чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное.»? А мы вам заявляем, что на рынке FOREX ненужное можно продать даже до того, как его купили! Это вам в подарок еще один шанс заработать денег!)
В операциях на различных финансовых рынках используется стандартная терминология. Открытие длинной позиции (long position) означает покупку какого-то актива (валюты, ценных бумаг и т. д.) в ожидании роста его цены. В качестве примера возьмем того же кота Матроскина, который летом открыл длиннющую позицию по молоку в надежде, что зимой цена на него вырастет, потому что коровам зимой нечего есть (снег кругом!) и они молока меньше дают, а значит цена на молоко должна возрасти. Только не пытайтесь на молоке таким образом заработать! Это просто пример!
Обратная операция — продажа того же количества актива — будет означать закрытие длинной позиции (наступила зима, кот Матроскин «скинул» молоко по высоким ценам).
Открытие короткой позиции (short position) — продажа определенного количества актива — производит- ся в ожидании снижения его цены. А закрытие короткой позиции, соответственно, заключается в покупке того же количества актива. Ну, с молоком у Матроски- на вряд ли фокус пройдет, а вот льда для летних баров, где подают мартини, зимой можно на озере с лихвой наколоть. Пример приведен из товарно-денежных отношений, но терминология распространяется и на работу с валютами, которые сами по себе являются товаром.
Разумеется, продажа одной валюты означает одновременную покупку другой, поэтому правильнее всегда было бы говорить не о ценах, а об обменных курсах. Но вся рассматриваемая в книге методология технического анализа применима к любым рынкам, а не только валютным. Поэтому мы будем обычно говорить о цене, а не обменном курсе, и рост курса валюты будет означать рост ее цены.
Итак, давайте подытожим: длинная позиция всегда означает покупку, короткая — продажу, а ход графика вверх — это рост цены.
Во всех случаях именно разница рыночных цен дает трейдеру прибыль. Конечно, прибыль гарантирована только тогда, когда его прогноз движения цены оказался правильным и решение в соответствии с этим прогнозом было принято своевременно (то есть раньше остальных трейдеров или в числе первых). А как добиться своевременности? Конечно, с помощью применения методов технического анализа, который и представляет собой некоторый набор подходов и методов к построению прогнозов движения рыночных цен на основе наблюдений за прошлым поведением рынка. Проще говоря, технический анализ, зная прошлое поведение цен и курсов, предсказывает их будущее.
Основные предпосылки, на которых основан технический анализ, принято формулировать в виде следующих трех постулатов. Земля, если вы географию учили, держится на трех китах. Так вот, по аналогии, технический анализ — на трех постулатах. Вот они:
1. Рынок учитывает все. Иначе говоря, цена и является следствием и исчерпывающим отражением всех движущих сил рынка.
2. Движение цен подчинено тенденциям. Жизнь рынка состоит из чередующихся периодов роста и падения цен, так что внутри каждого периода происходит развитие господствующей тенденции. Она действует до тех пор, пока не начнется движение рынка в обратном направлении. Анекдот про зебру знаете? Жизнь — она как зебра: полоса белая, полоса черная, полоса белая, полоса черная, полоса белая, обратная сторона зебры. Также и рынок. Только при умелой работе исход событий на FOREX от случая с зеброй сильно отличается: в итоге вы получаете прибыль от сделки.
3. История повторяется. «Ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого» — это старая истина, причем, пока что никем не опровергнутая. Действует она и в отношении теханализа. Люди давно заметили, что определенные конфигурации на графиках цен имеют свойство появляться устойчиво и многократно. Повторение происходит на разных рынках и в разных масштабах времени. Оно является следствием действия некоторых стереотипов поведения, свойственных человеческой психике.
Таким образом, обоснование работоспособности методов технического анализа кроется в особенностях психологии людей и существовании стереотипов их поведения на рынке. Приблизительно одинаковый набор факторов, влияющих на принятие решений о покупке и продаже валюты, приводит каждый раз к сходному результату — появлению повторяющихся закономерностей движения курса.
Основное свойство поведения рынка состоит в том, что движение цены всегда происходит волнообразно, повышение сменяется понижением и наоборот. Рынок становится ареной для столкновения противоречивых интересов участников, покупающих и продающих товар. При этом каждый из них стремится совершить сделку по наиболее выгодной для себя цене. Правда, удается это лишь самым сообразительным, опытным и теоретически подкованным участникам, в числе которых, надеемся, будете и вы когда-нибудь. Но, продолжим.
Цена «предложения» — это то, что продавец просит за свой товар. Цена «спроса» — это то, что покупатель предлагает за него. В противостоянии покупателей и продавцов покупатели хотят купить как можно дешевле, а продавцы — продать как можно дороже. Все как в обычной жизни, только противостояние на электронном валютном рынке отличается от торга на рынке, где продают морковку, большей оперативностью. Вопрос «Сколько стоит? Да вы шо! Дорого! А почем продается?» и ответ на него умещаются в считанные секунды, необходимые для нажатия кнопки на клавиатуре.
Обычно при описании психологии рынка, людей, рассчитывающих на повышение цены, называют «быками» (bulls, быки бьют рогами снизу вверх). Тех, кто рассчитывает и играет на понижение курса, называют «медведями» (bears, они бьют лапой сверху вниз).
Соответственно, повышающееся движение рыночного графика есть бычий рынок (bullish market), а снижение курса — медвежий рынок (bearish market). Кроме этих основных персонажей — «быков» и «медведей» — есть еще большая группа «неопределившихся» — тех, кто не решил для себя, чего ожидает от рынка, и ждет сигнала, чтобы принять решение.
Традиционно считается, что на финансовом рынке очень важным является «обратная связь», то есть факт того, что причина 1, вызывает следствие 1, которое вызывает следствие 2, которое влияет на состояние причины 1. Благодаря этому колебания цен могут поддерживать сами себя.
Общепринятое объяснение самоподдерживающихся колебаний цен исходит из того, что на рынке господствуют две главные эмоции — страх и жадность. Когда на рынке действует восходящая тенденция — быки покупают (в то же время, пока они покупают, то есть пока у них есть средства на покупку и пока они их готовы тратить, будет господствовать бычья тенденция). Если медведи теряют уверенность в повороте рынка вниз, они начинают закрывать свои короткие позиции (тоже покупать). При этом покупки толкают рынок еще больше вверх. Заметив это, часть участников из неопределившихся начинает жадно «хватать», торопясь успеть к сформировавшемуся ходу наверх. Вследствие этого накала страстей рынок получает дополнительный стимул. Торжествующие быки, добавляя к своим длинным позициям (продолжая покупать), еще сильнее толкают его вверх. Рынок в таких случаях может продемонстрировать весьма крутой взлет.
Со временем крутизна взлета падает, и часть быков начинает закрывать свои длинные позиции (продавать), чтобы зафиксировать прибыль. К этому моменту новых добровольцев, готовых покупать, уже нет. Зато медведи, почувствовав, что рынок дрогнул, решают: «Наш час настал!», и начинают открывать короткие позиции, то есть продавать. Все эти продажи порождают обратное движение рынка — вниз. Если медведи, поверив в свою силу, начинают добавлять к своим коротким позициям (продавать вновь и вновь), а неопределившиеся определяются уже как новые медведи, то рынок формирует нисходящую тенденцию — цена падает. Быки, боясь больших потерь, закрывают длинные позиции (тоже продают), и весь этот поток продаж еще более ускоряет ход рынка вниз, иногда порождая даже обвал.
Затем жадность заставляет некоторых медведей закрывать короткие позиции (покупать), чтобы получить свою заслуженную прибыль. Опоздавшие добровольцы уже не вступают в ряды медведей, так как рынок слишком далеко ушел вниз. Мало кто верит, что он способен упасть еще ниже. Часть быков, приободрившись и усмотрев в тенденции неустойчивость, открывают длинные позиции. Все больше медведей, не веря в дальнейший рост прибыли и боясь потерять заработанное, закрывают короткие позиции. Таким образом, тормозится ход рынка вниз, и создаются все предпосылки для поворота наверх, а далее — «история повторяется».
Итак, если предложения на покупку какого-либо актива превышают предложения на его продажу — цена этого актива растет. Дефицит, как вы знаете, на цены влияет очень сильно. Например, если желающих купить валюту больше, чем желающих ее продать, цена этой валюты поднимается. Рано или поздно спрос насыщается, и с некоторого момента уже предложение превышает спрос. Как следствие, цена валюты немного снижается — происходит коррекция (correction).
На валютном рынке это явление называют «фиксация прибыли» (profit taking). Оно происходит, когда часть трейдеров, открывавших длинные позиции, удовлетворены подъемом курса. Эти трейдеры начинают массово закрывать позиции — продавать валюту с целью поскорее получить свою прибыль. Однако, если основные причины повышения спроса на валюту не изменились, то покупка валюты возобновится вновь. Ее курс повысится, превышая предыдущее максимальное значение, и тогда движение курса приобретает направление или тренд (trend).
В этой ситуации выделяется некоторый психологический уровень цен, точнее определенное ее значение, важное для многих трейдеров. Большинство участников рынка рассматривает этот уровень как выгодный для продажи валюты при данном наборе фундаментальных и иных факторов. Этот уровень сформируется на графике курса как уровень сопротивления (resistance level). То есть, пока цена или валютный курс не преодолеют этот психологический барьер, большинство трейдеров уверены, что продавать пока рановато. Зато при приближении цены к уровню сопротивления трейдеры начинают продавать валюту (занимают короткие позиции), рассчитывая на будущее понижение курса.
Такое же право на существование имеет противоположный уровень — уровень поддержки (support level). При подходе графика к некоторому уровню, рассматриваемому многими участниками как выгодный для покупки, активизируется открытие длинных позиций. Если его поддержат достаточно много участников, рынок после его достижения пойдет вверх — цена начнет подниматься.
В общем, поймите одну важную вещь: психология толпы и определяет то, куда движется курс. Правила и методики технического анализа у многих трейдеров одинаковы, а это значит, что они приблизительно одинаково оценивают важность одних и тех же уровней. Следовательно, в итоге, они получают похожие результаты и принимают сходные решения о покупке или продаже валюты. Получается, что большинство участников, сами того не осознавая, объединенными усилиями направляют валютный курс вверх или вниз. В результате всеобщее ожидание оправдывается, а наблюдаемое явление получает название «самооправдывающийся прогноз» (self-fulfilling prophecy).
Как видите, нельзя сказать, что только колебания курсов валют влияют на результаты технического анализа. Сами методы технического анализа и свойство людей совершать одинаковые поступки приводят к тому, что рынок становится таким, каким его ожидает видеть толпа. Чем больше людей верит закономерностям технического анализа, тем сильнее это влияние. А раз так, то и вы можете внести посильную лепту! Вливайтесь!
Зачем трейдеру технический анализ и как это работает
«Технический анализ изучает движения массовой психологии на финансовом рынке. Каждые торги являются битвой между «быками», получающими прибыль от роста цен, и «медведями», получающими ее от их падения. Цель технического анализа состоит в том, чтобы узнать сравнительную силу обеих групп и поставить на победителя», — писал в своей книге Александр Элдер.
Стоит отметить, что у теханализа существуют как сторонники, так и критики, которые не верят в эффективность этого метода. К ним относится известный инвестор Уоррен Баффет. «Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен вверх ногами и получил тот же самый результат», — заявил он. Однако, несмотря на всю критику, использование теханализа в качестве дополнительного инструмента для выбора точки открытия и закрытия позиции, является незаменимым методом.
Первыми пользоваться ТА начали японские торговцы рисом, которые по графикам пытались спрогнозировать будущее поведение цен на рис. Интерес европейских и американских инвесторов к техническому анализу был подогрет рядом публикаций Чарльза Доу. А уже в XX веке бурное развитие вычислительной техники способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа и сделало ТА основным инструментом спекулянтов и краткосрочных инвесторов.
Что такое технический анализ?
Технический анализ — это изучение данных по изменению цен и статистических индикаторов, которые формируются рыночной активностью. Рынок наглядно иллюстрирует потоки предложения и спроса, которые отражают надежды и мнения людей и формируют их поведение и менталитет. Исходя из этого, технический анализ должен использовать ценовые колебания и сигналы индикаторов, подразумевая, что их движения будут повторяться в будущем.
Эта теория основана на том, что человеку присуще определенное поведение, которое, хотя и изменяется со временем, все же базово остается одинаковым. Технические аналитики, прежде всего, ориентируются на так называемое «стадное чувство» и на то, как оно влияет на человека.
Британский финансовый обозреватель Дэвид Торп выделяет три важных момента про технический анализ:
Американский писатель Марк Твен как-то сказал: «История никогда не повторяет самая себя, в лучшем случае она рифмуется». Это утверждение верно для технического анализа. Несмотря на то, что ТА основан на использовании повторяющихся моделей, не может быть такого, чтобы они совпадали на 100%. Все мы знаем, что не бывает одинаковых пары глаз или пары рук — все они похожи, однако всегда имеют отличия. То же самое можно сказать и про ценовые модели и значения индикаторов: они никогда не одинаковы, однако достаточно похожи, чтобы их можно было классифицировать и составить прогноз, куда цены пойдут в следующий раз.
Рыночная реакция на фундаментальные новости может быть непредсказуемой и жесткой, в результате чего колебания цен только добавляют очков техническому анализу.
- Предсказания в теханализе являются самореализацией
Одним из главных споров по поводу теханализа является то, что он является «самосбывающимся пророчеством». То есть, если достаточно много людей используют ТА для торговли, то это будет влиять на то, куда пойдут цены. На самом деле влияние использования ТА на фондовый рынок существует, однако это не может гарантировать, что этот метод хорош или плох. В реальности же существует золотая середина: трейдеру необходимо знать ценовые модели, технические индикаторы и иметь практический опыт торговли. Тогда он будет успешен и получит прибыль.
- Рыночная психология и «стадное» чувство
Если не брать в расчет теорию, что теханализ — это самосбывающееся пророчество, то можно проанализировать ТА со стороны рыночной психологии, или «стадного» чувства. Технический анализ нужен для того, чтобы определить эту психологию и воспроизвести ее в виде моделей и индикаторов. После этого можно уже использовать эти закономерности для прогнозирования будущих движений цен.
Технические индикаторы
Большая часть индикаторов для теханализа рассчитывается на основе данных по какому-либо одному инструменту, однако существуют и рыночные индикаторы, оценивающие динамику рынка в целом. Наиболее популярными техническими индикаторами являются Индекс относительной силы (RSI), Индикатор MACD, скользящие средние, стохастический осциллятор, Линии Боллинджера, уровни Фибоначчи и др.
Отдельным инструментом теханализа являются представление графика в формате «японских свечей». Это вид интервального графика и одновременно технический индикатор, так как свечные формации можно использовать для анализа. В настоящее время «японские свечи» являются одним из самых распространенных методов отображения рыночных данных среди трейдеров. Они отражают не только цену, но и ее волатильность. Кроме того, свечи могут подсказать наиболее вероятное направление движения цены.
Существует множество различных видов свечей, каждому из которых отведено определенное название. Анализируя формы свечей, можно понять динамику рынка. Вот некоторые из них: «Молот», «Белый волчок», «Доджи», «Доджи-надгробие» и так далее. Сочетания нескольких свечей образуют свечные модели. Наиболее важные: «Утренняя звезда», «Харами», «Пинцет», а также модели поглощения.
Помимо трендов в техническом анализе рассматриваются и анализируются так называемые паттерны — типовые рисунки, «фигуры», формирующиеся на графиках. Наиболее известными являются «Флаг», «Двойная вершина/дно» и т.д. Разновидностью тройной вершины является фигура «Голова и плечи», у которой первая и третья вершины ниже второй. Также существует достаточно большое разнообразие различных треугольников. Отдельная история — это «Волновая теория Эллиотта».
Теханализ и таймфреймы
Теханализ может использовать различные временные интервалы. Главным выводом является то, что наиболее значительные ценовые модели и индикаторы проявляются на более долгосрочных таймфреймах. Например, на дневных или недельных графиках. Решать, какой таймфрейм использовать, — дело каждого трейдера в зависимости от его задач и способностей.
Использование теханализа
Если вы используете ТА для составления торговой системы, то вы должны помнить, что он фокусируется на том, чтобы предсказывать будущее, основываясь на наблюдениях за прошлым. Однако самым эффективным применением для ТА является определение точек входа в рынок и выхода. При занятии техническим анализом вы можете ошибаться, однако на своих ошибках учатся, и в дальнейшем при принятии решений вы будете более терпеливо ждать сигналов для входа или выхода из бумаг.
Если задать вопрос: кому больше подходит теханализ — инвесторам или спекулянтам, то однозначного ответа тут нет. Конечно, наиболее частым применением теханализа является внутридневная торговля, что больше подходит для краткосрочных трейдеров, однако и долгосрочные инвесторы могут оценивать перспективы той или иной бумаги на больших таймфреймах.
С точки зрения аналитика, доход может быть получен на любом рынке, если верно распознать тренд и открыть позицию в направлении тренда, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Так, если цена упала до важного «железного» уровня поддержки, надо пользоваться случаем и открывать позицию на покупку, а если цена выросла до уровня сопротивления и развернулась — открывать позицию на продажу. Возможен также учёт объёмов торгов.
Программное обеспечение
Проводить технический анализ той или иной бумаги можно в торговом терминале, например Quik или Metatrader, где есть стандартный набор индикаторов и инструментов. Также сервисы технического анализа можно найти на веб-сайте БКС-Экспресс или отдельных информационных порталах. В основном эти сервисы являются бесплатными, что подойдет начинающим трейдерам.
Также новичкам можно ознакомиться со специализированной литературой по теханализу. В частности, можно порекомендовать такие книги, как «Технический анализ. Полный курс» Джека Швагера, «Малая энциклопедия трейдера» Эрика Наймана, «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» Стива Нисона, «Межрыночный технический анализ» Джона Мэрфи, «Энциклопедия технических индикаторов рынка» Колби Роберта, «Полный курс по закону волн Эллиотта» Альфреда Фроста и Роберта Пректера.
Вывод
Технический анализ является в настоящее время одним из самых востребованных инструментов на финансовых рынках, который позволяет трейдерам отслеживать движения на рынке ценных бумаг и прогнозировать колебания цен для правильных торговых решений. Тем не менее, не стоит полагаться только лишь на технический анализ. Оптимально комбинировать его с фундаментальным — тогда вы получите наиболее полную картину и будете успешно торговать на фондовом рынке.
БКС Экспресс
пополни брокерский счёт без комиссии
- С карты любого банка
- Прямо на сайте
- Без комиссии
Последние новости
Рекомендованные новости
Доллар опять 75
Драгоценные металлы несут большие потери
Когда возобновятся торги фьючерсом на S&P 500 после планки
Правительство объявило меры по борьбе с коронавирусом
Казаньоргсинтез объявил дивиденды за 2020 г.
Глава Лукойла покупает акции на просадке
Видео. Предлагаем присмотреться к длинным ОФЗ
Новатэк. Цены на газ на мировом рынке «практически достигли дна»
Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]
Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.