Российские фондовые индексы сегодня торгуются в боковом диапазоне

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год с контролем честности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Но для их восстановления потребуются дополнительные деньги

Решение финансовых регуляторов залить финансовые рынки деньгами дало положительный, но непродолжительный эффект. Только Федеральная резервная система США потратила на это $1,5 трлн. В ходе торгов в пятницу ведущие европейские, в том числе российские, индексы поднимались на 5–18%, однако закрылись лишь на 0,8–7% выше значений четверга. Американские индексы также растеряли большую часть начального прироста. Восстановлению рынков мешают страхи относительно введения режима чрезвычайной ситуации в США на фоне распространения эпидемии коронавируса в стране. В таких условиях аналитики ожидают дополнительных шагов монетарного стимулирования от ведущих центральных банков.

Череда непрерывного обвала фондовых рынков на этой неделе была прервана в пятницу. В ходе торговой сессии ведущие европейские индексы поднимались на 9–18%, российские индексы в начале дня прибавили 2,3–4,4%, а к 16:00 рост ускорился до 5,7–9,2%. Американские индексы начали торговую сессию ростом на 6,2–6,3%. Восстановление привлекательности рублевых активов нашло отражение и на валютном рынке. В ходе пятничных торгов курс доллара на Московской бирже опускался вплотную к уровню 72 руб./$, на 2,8 руб. ниже значений закрытия среды.

Однако удержать оптимизм до конца дня не удалось. Европейские индексы на момент закрытия показали рост лишь на 0,8–7% выше значений закрытия четверга. Долларовый индекс РТС по итогам дня оказался на отметке 991,69, что на 2,6% выше значений закрытия четверга. Индекс Московской биржи прибавил за день лишь 1,3%, закрывшись на отметке 2316,38 пункта. К 21:00 американские индексы показывали рост всего на 4,5–4,8%.

В четверг ФРС объявила беспрецедентные меры поддержки ликвидности в форме покупки казначейских обязательств на $1,5 трлн до конца этой недели и по $500 млрд еженедельно до 13 апреля. С поддержкой выступил и Европейский ЦБ, который увеличил программу выкупа ценных бумаг на €120 млрд. Правительство ФРГ объявило о готовности направить €500 млрд для поддержки компаний, которые пострадают от ситуации с распространением коронавируса. «Быстрая реакция властей и центральных банков говорит о том, что, хотя замедления экономической активности и ухудшения финансовых показателей компаний и банков избежать вряд ли удастся, это вполне может и не трансформироваться в самоподдерживающийся процесс, лежащий в основе полноценного финансово-экономического кризиса»,— отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала» Владимир Брагин.

Как Центробанки вступили в борьбу с вирусом

Более существенному восстановлению индексов помешало сообщение о том, что в США могут ввести режим чрезвычайной ситуации (ЧС) из-за коронавируса. Агентство Bloomberg со ссылкой на два источника сообщило, что о введении общенационального ЧС накануне выходных объявит президент США Дональд Трамп. Это вызвало новую волну продаж на фондовых рынках. «Мера призвана стабилизировать ситуацию в стране, но инвесторами сейчас правит страх, и поэтому их действия иррациональны»,— отмечает заместитель гендиректора по фондовым операциям УК ТФГ Равиль Юсипов.

По данным опроса аналитиков, большинство из них ожидает снижения ставки ФРС на 100 б. п., до 0,25% на следующей неделе. «Удешевление кредита должно поддержать экономику и снизить напряженность на финансовых рынках»,— отмечает главный экономист Совкомбанка Кирилл Соколов. С учетом того, что у ЕЦБ ставки отрицательные, дальнейшего их снижения не ждут. По словам главного валютного стратега Julius Baer Дэвида Коля, европейский регулятор сейчас нацелен на обеспечение рынка достаточной ликвидностью и вместе с правительствами хочет избежать снижения кредитной активности. «Эти меры являются более удачным выбором для решения текущих экономических проблем, чем дальнейшие снижения ставки, которые лишь будут усиливать давление на банки»,— отмечает Дэвид Коль.

Как инвесторы по всему миру реагируют на угрозу изоляции

Пир этом аналитики не ждут существенного расширения программы поддержки со стороны российского ЦБ. По словам главного экономиста BCS Global Markets Владимира Тихомирова, ЦБ фактически сразу задействовал два из трех возможных рычагов для стабилизации ситуации: вместе с Минфином и госкомпаниями объявил о готовности поддержать курс рубля интервенциями, возобновил аукционы репо для поддержания ликвидности. «Третий рычаг — это механизм ставки, хотя в текущей ситуации необходимости поднимать ее пока нет»,— отмечает господин Тихомиров. Как считает главный экономист банка «ФК Открытие» Максим Петроневич, можно ожидать от Банка России расширения объемов операций валютного репо. При этом, по его мнению, увеличение ключевой ставки весьма вероятно, «однако ни текущая динамика рынка ОФЗ, ни текущий курс рубля не требуют какого-то резкого шага со стороны регулятора».

Коронавирус-2020 в Китае и мире

Последние данные о распространении и ущербе от заболевания

Индексные фонды РФ для инвестирования

Московская фондовая биржа и российские индексы ценных бумаг с каждым днем набирают обороты. Они привлекают все большее число инвесторов со всего мира. Поговорим о том, что собой представляют фондовые индексы РФ, что должен знать инвестор об их структуре и способах расчета.

Несколько абзацев о фондовом индексе

Фондовый индекс – это относительный показатель, размер которого вычисляют по совокупной стоимости ценных бумаг:

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

  • показывает как в ту или другую сторону «качает и подбрасывает» цену на какую-либо корзину с акциями;
  • помогает инвесторам понять, какие именно факторы влияют на текущую стоимость таких корзин.
  1. Позволяют сделать более-менее точный прогноз относительно того, сколько в будущем (по крайней мере, ближайшем) будут стоить те или иные активы на рынке. Это помогает принять взвешенное решение насчет того, стоит ли вкладывать свой капитал в какой-либо актив в текущем дне или месяце 2020 года.
  2. Также индексы дают возможность инвесторам увидеть общий тренд в различных отраслях и понять, вверх он движется или вниз.

Важнейшие российские фондовые индексы

К главным российским индексам, которых уже успели «полюбить» инвесторы, относятся следующие индексы.

MICEX (ММВБ)

  • важнейший ориентир на московском фондовом рынке и лидер в общем объеме «законченных сделок;
  • в него входят более 50 наиболее высококлассных и прибыльных ценных бумаг самых крупных компаний РФ;
  • основная доля (более 50%) из них приходится на 5 «столпов» российской экономики (речь о «Газпроме», «Роснефти», «Лукойле», «Сбербанке», а также ВТБ);
  • рассчитывается MICEX только в национальной валюте (то есть в рублях). Доллары для этого давным-давно перестали использоваться.

За изменением индекса ММВБ можно наблюдать в режиме реального времени. Торги начинаются в 10.30 (по Москве) в понедельник и заканчиваются в 18.45 в пятницу. Четырежды в год состав индекса пересматривают.

РТС (RTS)

РТС инвесторы и трейдеры прозвали «барометром рынка». Этот индекс России вполне можно сравнить со Standard and Poor’s 500 (S&P 500), в который входят активы пятиста крупнейших корпораций нью-йоркской биржи. С РТС похожая история. В него включают стоимость акций самых крупных компаний РФ, которые представлены на бирже столицы (речь о бумагах Газпрома, Сбербанка, Роснефти, ВТБ, Лукойла, Норильского Никеля и др.). Их акции наиболее прибыльны. Они приносят больше всего дохода. Торгуется RTS пока что в USD (долларах), но совсем скоро (возможно в 2020 году) должен произойти окончательный переход на национальную валюту – рубль.

MICEX 10 (ММВБ-10)

За его основу берутся десять самых дорогих ценных бумаг, которые представлены на бирже столицы. Рассчитывается MICEX 10 исключительно в нац. валюте (российских рублях).
MICEX 10 продвинутые трейдеры и инвесторы нарекли индикатором «голубых фишек», то есть самых высококлассных акций. Их так называют по аналогии с покером, где у самых дорогих фишек голубой цвет. MICEX 10 нередко сравнивают со знаменитым нью-йоркским Доу Джонсом.

Что инвестор должен обязательно знать насчет этих индексов

С помощью основных индексов России инвестору абсолютно по плечу:

  1. Более-менее точно выяснить, есть ли какой-либо смысл вкладывать свои средства в акции того или иного государства. Это станет ясно, если внимательно наблюдать за индексной динамикой в течение хотя бы нескольких месяцев. Такой небольшой, но продолжительный анализ– залог правильных решений.
  2. Понять, как меняются предпочтения у других инвесторов. Индексный рост говорит об их оптимистических настроениях, готовности смело и крупно инвестировать в те или иные активы.
  3. Узнать о том, насколько трейдеры на рынке активны. Это можно сделать, если следить не только за самими индексами, но также и за общим объемом акций, которые постоянно циркулируют в биржевом обороте. Речь естественно об акциях компаний, которые являются частью того или иного индекса.
  4. Решить, стоит ли выводить капитал с рынка или лучше наоборот завести его туда.
  5. Получить все необходимые данные, чтобы с выгодой для себя спекулировать.

Обратите внимание! Инвестору очень важно тщательно отслеживать индексные динамики не только на родной столичной, но и на всех других крупнейших биржах мира (в частности на нью-йоркской, лондонской, мадридской и токийской биржах, а также Euronext и Nasdaq).

Способы инвестирования с помощью основных фондовых индексов России

Существует несколько способов инвестировать, используя для этого главнейшие индексы РФ.

1. «Зеркальные» инвестиции

Обычно лучше всего портфель инвестиций формировать по «зеркальному принципу». То есть полностью повторять в нем состав акций, представленных в индексе. В таком случае, правда, малой кровью обойтись никак не удастся. Придется сразу инвестировать немаленькую сумму размером в, как минимум, несколько миллионов рублей (о том, как более-менее точно рассчитать индексную структуру речь пойдет несколькими разделами ниже).

2. Инвестиции в индексные паи (ПИФы)

Инвестор обязательно должен обдумать, стоит ли выбрать паевые индексные фонды (ПИФы). Структура портфелей таких фондов почти идентична основным российским индексам. Так что их покупка – это практически, то же самое, что и зеркальное инвестирование. С помощью таких фондов можно серьезно сэкономить, так как вложение в них обойдется существенно дешевле в сравнении с выше описанными зеркальными инвестициями.

3. Покупка фьючерса

Ну и наконец, также можно инвестировать во фьючерс одного из основных индексов. Подобные контракты обязывают инвестора купить или продать актив в будущем. При этом обязательно фиксируются цена и сроки.

К примеру, можно вложить собственные средства во фьючерс на индекс РТС. Делается это, чтобы обезопасить себя от рисков (произвести хеджирование).

У фьючерсного инвестирования есть один большой плюс – инвестору абсолютно не требуется искать огромную сумму, поскольку сначала достаточно внести только 10-15% от полного размера контракта. Это служит гарантийным обеспечением фьючерса. В будущем расчет прибыли (или убытка) будет сделан так, словно бы была внесена вся сумма целиком.

Как рассчитать основные фондовые индексы России

Каждый инвестор должен понимать, как фондовые индексы рассчитываются. Делается это одним из двух основных способов.

Среднее арифметическое (простое)

Общую сумму ценных бумаг индекса следует поделить на количество этих ценных бумаг. Кстати, именно по такой формуле считают знаменитый Dow Jones. Этот способ очень оперативный, эффективный и простой. Он позволяет быстро менять свою инвестиционную политику на рынке, когда этого требуют обстоятельства.

Среднее арифметическое (взвешенное)

Среднее арифметическое (взвешенное) – это когда индексные акции взвешиваются по определенным параметрам. Чаще всего это делается по показателю капитализации, так как в таком случае можно учесть не только стоимость акций, но и их количество у организаций, выпускающих акции (эмитентов).

Выводы

Наблюдение за основными фондовыми индексами России – хороший способ узнать уже сегодня о том, куда выгоднее и надежнее всего инвестировать свои капиталы. Главное использовать для этого правильные инструменты.

Российские фондовые индексы сегодня торгуются в боковом диапазоне

Особенности развития российского фондового рынка и его относительная молодость проявляются также и в том, что индексы российского фондового рынка пока не нашли широкого применения. Большинство участников фондового рынка, профессионально занимающихся торговыми операциями с ценными бумагами, предпочитают анализировать динамику стоимости акций или сравнивать котировки акций между собой, не привлекая при этом, как правило, фондовых индексов.

Даже индекс российской торговой системы (индекс РТС), наиболее известный и авторитетный индекс российского фондового рынка, используется не так часто, как это можно было бы ожидать. Российские фондовые индексы в какой-то мере опередили свое время.

На российском фондовом рынке используется очень много фондовых индексов. Каждое информационное агентство, занимающееся анализом финансовой информации, рассчитывает свой индекс.

Свои индексы рассчитывают также торговые площадки. Наиболее известными из

  • индексов являются;
  • индекс информационного агентства Национальной ассоциации участников фондового рынка (индекс российской торговой системы, индекс РТС);
  • индекс Московской межбанковской валютной биржи (индекс ММВБ);
  • различные индексы информационного агентства «Росбизнесконсалтинг» (сводный индекс РБК. РБК-нефть. РБК-энергетика. РБК-связь и т.п.); индекс консультационного агентства «Соболев» (SOBI);
  • различные индексы информационного агентства «Скейт» (МТ. ASP общий и отраслевые, всего около 30 индексов);
  • индексы агентства АК&М (общий и отраслевые. 12 индексов);
  • индексы агентства «Прайм-ТАСС» (общий и отраслевые: Прайм-Дженерал. Прайм-Топ. Прайм-Преф. Прайм-Неликвид. Прайм-Нефть. Прайм-Связь. Прайм-Электро. Прайм-Металл. Прайм-Химия): фондовый индекс «Коммерсанта» и т.д.

Рассмотрим некоторые из этих индексов.

MT-Index — индекс газеты «The Moscow Times» рассчитывается и публикуется по рабочим дням с 1 сентября 1994 г. Индекс рассчитывается агентством «Скейт-пресс». Индекс МТ представляет собой ка-пнталнзационный индекс и рассчитывается по методике среднеарифметического взвешенного значения.

Группа ASP-индексов, рассчитываемая агентством «Скейт-пресс». представляет собой капитализапионные индексы. Наряду с обшим индексом ASP-General рассчитываются индексы: финансовый- индустриальный нефтегазовый, торговый, металлургический и т.п. — всего около 30 отраслевых индексов, рассчитываемых и публикуемых по рабочим дням.

Индексы АК&М рассчитываются консультационным агентством АК&М. Три основных индекса рассчитываются и публикуются с 1 сентября 1993 г. Они являются одними из первых российских индексов рынка ценных бумаг. С 1 февраля 1995 г. индекс рассчитывается ежедневно. Существуют несколько индексов АК&М: сводный индекс, индекс акций банков, промышленных предприятий и т.п. — всего 12 отраслевых индексов. Между собой индексы отличаются только списком эмитентов и являются капитализационными.

Индекс РТС — наиболее известный из российских фондовых индексов, является капитализационным. Рассчитывается по заявленным к заключению сделкам в российской торговой системе по методу взвешенного среднеарифметического значения.

В июле 1998 г. было объявлено о введении общероссийского фондового индекса РТС-Интерфакс. Однако его появление было настолько дружно проигнорировано всеми информационными изданиями и агентствами, что общероссийским его можно назвать с большой натяжкой.

Отметим основные черты российских фондовых индексов:
1) российские индексы фондового рынка являются капитализационными индексами, рассчитываемыми по методике взвешенного среднеарифметического значения;
2) перечень предприятий- информация о сделках с ценными бумагами которых используется для расчета индексов, весьма ограничен. Причем в этом списке основную роль играют не более десятка [предприятий (ЛукОйл Холдинг. РАО ЕЭС России. Мосэнерго. Газпром и т.п.). сделки с ценными бумагами которых составляют практически 100% объема сделок на фондовом рынке;
3) ограниченность информационной базы и сходные формулы для расчета индексов делают их сильно коррелированными между собой.

Корреляция между индексами

Необходимо отметить, что на рынках ценных бумаг стран с развитой рыночной экономикой при всем многообразии фондовых индексов, методов их расчета, перечня компаний, акции которых используются для вычисления индексов, состава информации, по которой они рассчитываются, и т.п. эти индексы весьма сильно коррелируют между собой.

Напомним, что коэффициент корреляции двух параметров указывает на то, как сильно согласованы между собой изменения этих двух величин. Если параметры изменяются одинаково, то коэффициент корреляции равен 1. В том случае, когда параметры изменяются в противофазе, т.е. возрастание одной величины сопровождается уменьшением другой, коэффициент корреляции равен — 1. Если параметры изменяются независимо друг от друга, то коэффициент корреляции равен 0.

Интересно сопоставить индексы, характеризующие развитые фондовые рынки, и индексы российского рынка ценных бумаг, который относится к развивающимся рынкам.

В периоды, когда ситуация на фондовых рынках более или менее стабильна, заметна определенная положительная корреляция между этими индексами, т.е. рынки изменяются сходным образом. Во время кризисов положительная корреляция сохраняется. Однако в периоды выхода из кризисов корреляция между индексами становится отрицательной. Другими словами, выход из кризиса развитых фондовых рынков происходит за счет развивающихся рынков.

Топ-3 брокера бинарных опционов с бонусами за открытие счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Победитель народного рейтинга! Самая высокая прибыль для трейдера!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3 место! Идеальный вариант для опытных трейдеров.

Добавить комментарий