Суммарные расходы двух ураганов США достигли 200 миллиардов

На рынке госдолга США сработал последний индикатор будущей рецессии

В США впервые с 2007 года произошла инверсия доходностей двухлетних и десятилетних казначейских облигаций (treasuries) — редкая ситуация, когда доходность коротких бумаг оказывается выше доходности длинных. Около 13:30 мск доходность двухлетних бондов превышала доходность десятилетних на 1,2 базисного пункта, свидетельствуют данные терминала Bloomberg.

По данным MarketWatch, доходность двухлетних treasuries составляла 1,632% годовых, а доходность десятилетних — 1,624%.

Инверсия наблюдалась короткое время, но ставки по двухлетним и десятилетним облигациям находятся практически на одном уровне. По состоянию на 15:30 мск доходность десятилетних бондов составляла 1,61%, двухлетних — 1,60%.

Еще в начале августа разница в доходностях составляла 16 базисных пунктов в пользу длинных госбумаг. В понедельник, 12 августа, спред сузился до 6 пунктов, во вторник — до 3 пунктов.

Инверсия и рецессия

Двухлетние казначейские бумаги — это самые короткие облигации правительства США, по которым два раза в год выплачивается процент. Дифференциал доходностей двухлетних и десятилетних бумаг считается самым популярным из всех возможных (вообще госбумаги в США размещаются на срок от одного месяца до 30 лет). И именно он до последнего сохранял нормальный вид.

Последний раз инверсия доходностей двухлетних и десятилетних гособлигаций США наблюдалась в 2006–2007 годах. А максимальная разница в пользу десятилетних бумаг была зафиксирована в 2020 году — тогда ставки по длинным бумагам превосходили доходность коротких почти на 290 базисных пунктов, или 2,9%. Обычно инвесторы требуют хотя бы 1% дополнительной доходности по десятилетним бумагам.

Инверсия кривой доходности считается самым надежным индикатором предстоящей экономической рецессии в США. В норме доходность более длинных облигаций выше, чем доходность более коротких, поскольку риск потерь при вложениях на более продолжительный срок выше, чем на короткий, — инвесторы требуют премию за этот риск. Когда происходит инверсия, это может означать, что инвесторы видят больше риска в краткосрочной перспективе, чем в долгосрочной.

С 1978 года за инверсией доходностей всегда следовала рецессия — в пяти случаях, включая 2007 год. В последний раз инверсия в двухлетних и десятилетних бумагах произошла примерно за два года до начала рецессии.

Что происходит на других участках кривой

Кривая доходности инвертировалась на фоне резкого снижения доходностей долгосрочных гособлигаций США (соответственно, это означает рост их стоимости). Инвесторы переводят деньги в малорисковые активы, такие как золото или гособлигации США, на фоне китайско-американской торговой войны, протестов в Гонконге, снижения курсов валют развивающихся стран и первого за десять лет снижения ключевой ставки в США.

Ранее и другие участки кривой доходностей американских госбумаг инвертировались. В частности, в марте доходность трехмесячных казначейских векселей стала выше доходности десятилетних госбумаг. Инверсия на этом участке кривой сохраняется: доходность трехмесячных векселей составляет почти 2% — против 1,6% по десятилетним бумагам.

Как следует из данных Федерального резервного банка Сан-Франциско, наиболее надежным предсказателем рецессии является именно спред между трехмесячными векселями и десятилетними бумагами. Как правило, экономика США скатывается в рецессию через 12–24 месяца после инверсии этих доходностей.

ВВП США в первом квартале 2020 года вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, но во втором квартале рост замедлился примерно до 0,5%.

Последний раз экономика США была в рецессии с декабря 2007 по июнь 2009 года. За это время ВВП США упал на 4,3%. Цены на жилье в Америке упали почти на 30%, а индекс S&P 500 — на 57%.

Какой ущерб нанесли ураганы экономике США?

Ущерб, нанесенный ураганами Харви и Ирма, превысит 290 миллиардов долларов

Согласно прогнозу AccuWeather, совокупный ущерб от ураганов Харви и Ирма может стоить экономике США до 290 миллиардов долларов. Ураган Харви, обрушившийся на Хьюстон в прошлом месяце и сопровождавшийся рекордным количеством осадков и наводнений, по мнению экспертов AccuWeather, является одним из самых дорогостоящих погодных катаклизмов в США. И, похоже, Ирма не собирается уступать ему исключительное лидерство.

Тропический ураган «Ирма» прошел по наиболее неблагоприятному пути — через Карибские острова с дальнейшим поворотом на Флориду. В процессе перемещения вдоль крупного острова Куба он ослабел до 3-й категории по шкале Саффира — Симпсона. Но затем, резко повернув на север, прошел над очень теплыми водами Флоридского пролива (до 31 °С), где вновь усилился до 4-й категории опасности.

Последующее смещение вдоль западного побережья Флориды негативно сказалось на интенсивности вихря. Сила трения о материк и уменьшение площади испарения ослабили «Ирму» до 1-й категории тропического урагана.

Отличительной особенностью «Ирмы» является очень широкое поле ветра. Ураганные ветры распространяются на 95 км от центра, в основном в западном секторе, штормовые ветры охватывают радиус в 665 км.

По мере того, как ураган продвигался в течение дня по западному побережью Флориды, американские синоптики объявили «Ирму» самым разрушительным ураганом за всю историю штата, сообщает издание Washington Post.

Отметим, что ураган «Ирма» оказался в числе самых сильных ураганов в истории человечества. По пиковой интенсивности «Ирма» обошел такие печально известные ураганы, как «Катрина», «Эндрю» и «Камилла» — 296 км/ч против 280 км/ч.

«Мы считаем, что стоимость ущерба, уже нанесенного ураганом Ирма составляет около 100 миллиардов долларов. Таким образом, Ирма станет одним из самых дорогостоящих ураганов всех времен и народов. Ущерб эквивалентен 0,5% ВВП в 19 триллионов долларов», — сказал руководитель AccuWeather Джоэл Майерс. «Мы подсчитали, что ураган Харви должен стать самой дорогостоящей погодной катастрофой в истории США. Стоимость нанесенного им ущерба составляет 190 миллиардов долларов, или 1% ВВП».

«Вместе, согласно данным AccuWeather, эти две погодные катастрофы нанесли ущерб, эквивалентный 1,5% ВВП, что соответствует естественному приросту экономики в период с середины августа до конца четвертого квартала». Майерс заявил, что принятые AccuWeather во внимание финансовые затраты включают в себя ущерб для бизнеса, рост безработицы, ущерб, нанесенный инфраструктуре, потери урожая, материальный ущерб и более высокие цены на топливо.

«Некоторые из потерь будут покрыты за счет страховки, а иные — нет, поэтому потери будут ощущаться в различных формах миллионами людей», — сказал Майерс. «Миллионы граждан уже эвакуированы, поэтому их жизнь уже затронута, и они понесли расходы того или иного рода».

Напомним, ранее предполагалось, что к завершению урагана Харви, нанесенный им ущерб составит около 160 миллиардов долларов. В итоге сумма практически на 1/4 превзошла прогнозы.

Рекордное число природных катаклизмов, стоивших миллиарды долларов, произошло в США с начала 2020 года

Ураган «Ирма» опустошил остров британского миллиардера

Британский миллиардер Ричард Брэнсон заявил в четверг, что «целые дома» на его частном острове в Карибском бассейне были сметены ураганом «Ирма», оставив его «полностью и полностью опустошенным».

Недвижимость многих миллионеров пострадала после того, как ее посетил ураган Ирма:

Homes of the rich and famous in the path of hurricane Irma

Российский миллиардер стал покупателем поместья площадью 70 акров на острове Сент-Барт в Карибском море. Земля, на которой располагается поместье, когда-то принадлежала Дэвиду Рокфеллеру – внуку знаменитого основателя нефтяной компании Standard Oil Джона Д. Рокфеллера, пишет Prian.ru со ссылкой на The Wall Street Journal.

Стоимость нового приобретения Абрамовича составляет 89 млн долларов. Поместье включает в себя несколько бунгало с видом на океан, теннисные корты, бассейны и павильоны для танцев.

На момент приобретения, это была крупнейшая сделка с недвижимостью в Карибском бассейне.

Данный остров с поместьем оказался прямо на пути Ирмы.

В США эксперты подсчитывают ущерб от двух разрушительных ураганов

Жители Карибского бассейна пытаются оценить последствия и ущерб от ураганов «Ирма» и «Харви». Они могут обойтись стране в 290 миллиардов долларов.

В эту сумму входят финансовые потери жителей пострадавших штатов (у тысяч человек разрушены дома, искорежены машины), а также издержки, связанные с ростом безработицы и уничтожением урожая.

«Ирма» нанесла катастрофический ущерб и странам Карибского бассейна, где погибли десятки человек. Во Флориде до сих пор без света остаются больше 6,5 миллиона жителей. Службы работают в экстренном режиме.

«Ирма» находится сейчас над территорией соседних штатов. В Алабаме президент Дональд Трамп ввел режим чрезвычайного положения. Но сильных разрушений там, как ожидается, там не будет. Ураган сначала ослаб до шторма, а потом до категории тропической депрессии.